2017年火币区块链资产评估报告_32页_2mb

2017年火币区块链资产评估报告总结

核心内容概述

本报告由火币区块链资产研究中心编写，旨在分析区块链项目的投资价值，探索其发展潜力，并通过构建SMARTChain模型，对区块链资产进行定性和定量评估。报告分为三个部分：区块链资产梳理、区块链资产简介、SMARTChain区块链应用综合模型分析。重点介绍了全球市值排名前二十的区块链项目，并对其技术参数、特色、不足及风险进行了详细分析。

主要观点

• 区块链技术正在快速发展，并在多个领域展现出巨大潜力，包括金融、共享经济、云存储、计算资源交易等。
• 投资者需关注区块链项目的市场接受度、技术稳定性、社区治理机制及代币发行方式，以评估其投资价值。
• 火币SMARTChain模型从战略、市场、活跃度、风险和技术五个维度对区块链项目进行量化分析，为投资者提供决策依据。

关键信息

1. 区块链资产梳理

• 项目市值排名：比特币以169亿美元市值居首，其次是以太坊、Ripple等。
• 应用场景：区块链资产主要分布在数字资产、智能合约、全球支付及平台类服务四大领域。
• 国内情况：国内区块链项目起步较晚，发展缓慢，市值排名靠后。

2. 项目分类与分析

一般数字资产

• 比特币：

  • 技术参数：SHA-256算法、POW共识机制、发行总量2100万枚。
  • 特色：去中心化、不可篡改。
  • 不足：区块容量不足、确认时间长。
  • 风险：扩容之争可能导致分叉。

• 莱特币：

  • 技术参数：Scrypt算法、POW共识机制、发行总量8400万枚。
  • 特色：交易快速、发行量大。
  • 不足：推广不足、相关应用少。
  • 风险：隔离验证后可能存在网络漏洞。

• 新经币（NEM）：

  • 技术参数：Blake-256算法、重要性证明机制、发行总量90亿枚。
  • 特色：融合智能合约、平台友好。
  • 不足：市场推广不足。
  • 风险：POI算法机构少，算法可用性风险。

• Decred：

  • 技术参数：POW+POS共识机制、发行总量2100万枚。
  • 特色：社区治理、平衡矿工与选民权益。
  • 不足：确认流程繁琐。
  • 风险：共识机制不稳定。

• 狗狗币（Dogecoin）：

  • 技术参数：Scrypt算法、辅助工作量验证机制、发行总量无上限。
  • 特色：小费文化、交易便捷。
  • 不足：区块容量大。
  • 风险：通货膨胀风险高。

匿名数字资产

• 达世币（Dash）：

  • 技术参数：X11算法、POW+POS混合挖矿、发行总量2200万枚。
  • 特色：匿名属性、区块奖励公式自动确定。
  • 不足：技术门槛高。
  • 风险：共识机制冲突。

• 门罗币（Monero）：

  • 技术参数：CryptoNote协议、POW共识机制、发行总量1844万枚。
  • 特色：一次性环签名、隐私性强。
  • 不足：国内推广不足。
  • 风险：用户基础小、流通风险高。

• Zcash：

  • 技术参数：Equihash算法、零知识证明机制、发行总量2100万枚。
  • 特色：完全支付保密性。
  • 不足：2016年多次出现漏洞。
  • 风险：技术不稳定。

• PIVX：

  • 技术参数：Quark算法、POW转POS机制、发行总量无上限。
  • 特色：匿名属性、交易便捷。
  • 不足：代码创新不足。
  • 风险：通货膨胀、技术不兼容。

智能合约项目

• 以太坊（ETH）与以太坊经典（ETC）：
  • 技术参数：Ethash算法、POW共识机制。
  • 特色：智能合约功能强大。
  • 风险：ETH将转向POS，存在不兼容风险；ETC网络哈希占比下降，存在不稳定风险。

平台类应用服务

• Ripple：

  • 技术参数：OpenCoin算法、协议共识机制。
  • 特色：支持全球即时支付、开放协议。
  • 风险：团队持有代币比例高，存在操控风险。

• Tether：

  • 技术参数：POR储备证明、与美元1:1绑定。
  • 特色：价格稳定、可兑换法定货币。
  • 风险：存在资金冻结和套利风险。

• Augur：

  • 技术参数：基于以太坊、智能合约。
  • 特色：去中心化预测市场、资金存储于智能合约。
  • 风险：监管阻力大，存在关闭风险。

• Golem：

  • 技术参数：基于以太坊、智能合约。
  • 特色：计算资源共享、去中心化交易。
  • 风险：算力需求大、市场发展依赖参与者数量。

• MaidSafeCoin：

  • 技术参数：POR资源量证明、自加密技术。
  • 特色：去中心化云存储、奖励机制激励节点。
  • 风险：技术不稳定、市场认可度低。

• Iconomi：

  • 技术参数：基于以太坊、可定制代币。
  • 特色：数字资产管理平台、指数基金。
  • 风险：市场波动大、流动性差。

• Steem：

  • 技术参数：椭圆曲线签名核验算法、工作量证明+投票证明。
  • 特色：社交内容激励、虚拟资产回报。
  • 风险：链上交易流通性不足。

• DigixDAO：

  • 技术参数：基于以太坊、IPFS与Ethereum结合。
  • 特色：资产代币化、永久性记录。
  • 风险：流通性差、市场关注度低。

• Waves：

  • 技术参数：租用POS机制、双层结构。
  • 特色：可定制代币、去中心化交易所、众筹平台。
  • 风险：网络稳定性差、代币流通性低。

SMARTChain区块链应用综合模型分析

Smart Analysis（定性分析）

• 模型基于战略、市场、产品三个层面进行区块链项目研究。
• 比特币、以太坊、Ripple等项目战略评分较高，显示其发展空间较大。

Smart Quantity（量化分析）

• 模型通过量化因子评估区块链项目的发展潜力，包括战略、市场、活跃度、风险和技术。
• 量化评分以9分为最高，0分为最低，每季度更新一次。
• 比特币综合评分最高（88.07分），以太坊次之（70.67分），显示其投资价值较高。

各项目量化评分概览

总结

本报告通过SMARTChain模型对区块链资产进行了系统性评估，强调了区块链技术在金融、社交、云存储等领域的应用潜力。比特币、以太坊等项目因其技术成熟度和市场认可度，在投资价值方面表现突出，而部分新兴项目如Augur、Golem则面临较大的市场和监管风险。投资者在选择区块链项目时，应综合考虑其战略定位、市场认知、活跃度、风险控制及技术可行性，以做出更合理的投资决策。