2017火币区块链资产评估报告_34页_2mb

2017年火币区块链资产评估报告总结

核心内容概述

本报告由火币区块链资产研究中心编写，学术支持来自清华大学五道口金融学院互联网金融实验室，旨在分析区块链项目的投资价值，尝试量化项目价值，为投资者提供决策依据。报告分为三个部分：区块链资产梳理、区块链资产简介、SMARTChain区块链应用综合模型分析。

主要观点

• 区块链技术在全球范围内受到高度关注，尤其在金融、共享经济、云存储等领域。
• 区块链资产种类多样，包括一般数字资产、匿名数字资产、智能合约类、结算兑换类及平台类应用。
• 投资价值评估需从战略、市场、活跃度、风险及技术等多个维度进行综合分析。

关键信息

区块链资产梳理

• 比特币市值远超其他区块链项目，全球排名第一位。
• 国内区块链发展起步较晚，项目数量少，市值排名靠后。
• 全球市值排名前二十的项目主要分为四类：数字资产、智能合约、全球支付、平台类应用。

区块链资产简介

一般数字资产

• 比特币：去中心化、不可篡改，总量固定，流通广，但存在区块容量不足和确认时间长的问题。
• 莱特币：技术上与比特币类似，但交易更快，发行量是比特币的4倍，但市场推广不足。
• 新经币：采用测试驱动开发，具有智能合约功能，但市场关注度较低，POI算法机构少。
• Decred：强调社区投入和公开治理，采用POW+POS机制，但确认流程繁琐。
• 狗狗币：以Doge文化为基础，交易便捷但存在通货膨胀风险。

匿名数字资产

• 达世币：支持即时交易，匿名程度高于比特币，但技术门槛高，存在机制冲突风险。
• 门罗币：使用CryptoNote协议，提供更强隐私性，但国内推广不足。
• Zcash：首个使用零知识证明机制的区块链系统，但存在系统不稳定和技术风险。
• PIVX：采用Quark算法，注重匿名和交易安全性，但代码创新不足，存在通胀和不兼容风险。

智能合约类项目

• 以太坊（ETH）与以太坊经典（ETC）：以太坊支持智能合约和去中心化应用，而ETC更注重区块链原生发展。
• 技术参数：两者核心算法相似，但ETH发行总量无限制，ETC有限额。
• 风险：ETH面临共识机制转型的风险，ETC面临网络不稳定问题。

结算兑换类项目

• Ripple：专注于全球结算，支持低成本、即时支付，但团队持有大量代币，存在操控风险。
• Tether：与美元绑定，可实现法定货币与数字资产兑换，但存在资金冻结和套利风险。

平台类应用服务

• Augur：市场预测平台，用户可通过预测市场获得奖励，但面临监管阻力。
• MaidSafeCoin：去中心化云存储平台，通过激励节点维护网络，但市场接受度低。
• Golem：计算资源交易平台，通过智能合约实现支付，但算力支持和市场接受度存在风险。
• Iconomi：数字资产管理平台，支持多种数字资产，但技术相关性低，市场波动大。
• Steem：社交内容平台，通过虚拟资产激励用户参与，但链上流通性不足。
• DigixDAO：资产代币化平台，实现实体资产的数字化，但代币流通性差，市场关注度低。
• Waves：可定制代币平台，支持众筹、交易和法币网关，但存在技术及市场风险。

SMARTChain区块链应用综合量化模型分析

Smart Analysis模型

• 基于战略、市场、产品三个层面，构建专业的区块链项目研究工具。
• 评估项目的发展潜力、市场关注度、用户认知度、活跃度及技术先进性。

Smart Quantity模型

• 量化分析项目价值，选取多个维度（战略、市场、活跃度、风险、技术）进行评分。
• 每月更新项目量化因子评分，每季度根据市值排名调整评级。

量化因子评分表

模型结论

• 比特币在各项评分中均表现优异，综合得分最高，是当前最成功的区块链应用。
• 以太坊和莱特币紧随其后，分别在战略和活跃度方面表现突出。
• Ripple和Zcash在市场和风险评分上表现良好，但技术评分相对较低。
• PIVX、Waves和Iconomi在某些维度上有一定优势，但整体评分偏低，存在较大的市场和技术风险。

总结

本报告详细分析了2017年全球主要区块链资产的发展状况，构建了SMARTChain量化模型，从战略、市场、活跃度、风险和技术五个维度对区块链项目进行了评估。比特币作为最成功的区块链应用，在各项指标中均表现优异，而其他项目如以太坊、莱特币、达世币等也各有特色，但面临不同的市场和技术挑战。投资者应结合项目特点、市场趋势及技术稳定性综合判断其投资价值。