2017-2017火币区块链资产评估报告_35页-2mb

2017年火币区块链资产评估报告总结

核心内容

本报告由火币区块链资产研究中心编写，学术支持来自清华大学五道口金融学院互联网金融实验室，旨在评估区块链项目的投资价值，并通过构建SMARTChain模型进行综合分析。报告主要分为三部分：区块链资产梳理、区块链资产简介、SMARTChain区块链应用综合模型分析。

主要观点

• 区块链技术发展迅速，对经济生活影响深远，其应用项目具有重要的投资价值。
• 区块链资产种类多样，包括数字资产、匿名数字资产、智能合约类项目、结算兑换类项目和平台类应用服务。
• 投资者可通过火币SMARTChain模型对区块链项目进行定性和定量分析，以获取更有价值的投资信息。

关键信息

1. 区块链资产梳理

• 比特币市值远高于其他区块链项目，全球排名靠前。
• 国内区块链项目起步较晚，市值排名靠后。
• 全球区块链应用项目市值排名前二十主要涵盖数字资产、智能合约、全球支付及平台类服务等。

2. 区块链资产简介

2.1 一般数字资产

• 比特币：去中心化、不可篡改，总量固定。
• 莱特币：发行量是比特币的4倍，交易速度快。
• 新经币（NEM）：使用Java开发，融合智能合约功能。
• Decred：采用POW+POS共识机制，强调社区治理。
• 狗狗币（Dogecoin）：基于Doge文化，交易便捷，但存在通货膨胀风险。

2.2 匿名数字资产

• 达世币（Dash）：高匿名性，采用POW+POS混合机制。
• 门罗币（Monero）：使用CryptoNote协议，隐私性强。
• Zcash：首个采用零知识证明机制的区块链系统。
• PIVX：无总量限制，存在通货膨胀和不兼容风险。

2.3 智能合约类项目

• 以太坊（ETH） 和 以太坊经典（ETC）：以太坊是智能合约领域领先项目，ETC是其硬分叉产物。
• 以太坊技术先进，但面临共识机制转换和The DAO事件带来的风险。

2.4 结算兑换类项目

• Ripple：支持全球即时、低成本支付，但存在团队控制风险。
• Tether：与美元绑定，但存在资金冻结和套利风险。

2.5 平台类应用服务

• Augur：去中心化预测平台，面临监管阻力。
• MaidSafeCoin：去中心化云存储平台，技术风险和市场风险较高。
• Golem：计算资源交易平台，技术风险和市场风险并存。
• Iconomi：数字资产管理平台，技术相关性较低。
• Steem：社交内容平台，通过虚拟资产激励用户。
• DigixDAO：资产代币化平台，存在流通性和技术风险。

3. SMARTChain区块链应用综合模型分析

• Smart Analysis模型：从战略、市场、产品三个层面分析区块链项目。
• Smart Quantity模型：通过量化因子，包括战略、市场、活跃度、风险和技术五个维度，对区块链项目进行综合评分。

3.1 量化因子

4. 主要结论

• 比特币在战略、市场、活跃度和技术方面表现突出，综合评分最高。
• 以太坊和以太坊经典在战略和市场方面表现较好，但活跃度和技术评分较低。
• Ripple和Tether在市场和活跃度方面表现尚可，但存在团队控制和套利风险。
• Golem和Augur等新兴项目面临较大的市场和技术风险。
• Dogecoin在市场评分上表现较好，但在战略和技术方面评分较低。

5. 风险提示

• 区块链项目存在技术不成熟、市场波动、监管不确定性等风险。
• 项目发行机制和通胀风险需重点关注，特别是无总量限制的项目。
• 智能合约类项目需防范恶意代码更改和网络不稳定风险。

6. 投资建议

• 比特币和以太坊是当前最具投资价值的区块链项目。
• 新兴项目如Augur、Golem等需谨慎评估其技术稳定性和市场接受度。
• 建议投资者关注项目的技术成熟度、市场活跃度及团队背景，以降低投资风险。

7. 模型更新

• 火币区块链资产研究中心会定期更新SMARTChain模型和评估指标。
• 量化因子评分每月更新，项目评级每季度重新评估。

总结

本报告对2017年全球主要区块链资产进行了全面梳理和分析，提供了基于SMARTChain模型的综合评估，帮助投资者更好地理解区块链项目的潜力和风险。比特币和以太坊在多个维度上表现突出，是当前最具投资价值的区块链项目，而其他项目则需根据其技术、市场和风险进行综合考量。