20180413-华创证券-晨会_11页_834kb
报告摘要
晨会总结
核心内容概览
本次晨会主要聚焦于行业分析、公司动态、财经要闻及投资建议，涵盖多个重点行业和相关上市公司。内容涉及智能制造、大气治理、教育信息化、人工智能医疗、电子政务、智能网联汽车、新能源汽车产业链、电竞产业等领域，同时对市场表现、政策动向、技术发展进行了分析。
主要观点与关键信息
1. 晨会视点
宝信软件（600845）
- 核心地位：国内工业软件行业领军企业，深度布局智能制造。
- 业务结构：传统优势业务为软件开发及工程服务，核心产品为MES；IDC业务为核心，未来将向云服务商转型。
- 竞争优势：
- 宝之云为华东地区单体机柜密度最大的IDC，未来扩容潜力巨大。
- 依托宝钢资源，地理位置优越，客户资源优质。
- 投资建议：
- 预计2018-2020年净利润分别为5.71亿、7.87亿、9.89亿。
- 对应PE分别为38倍、28倍、22倍，维持“推荐”评级。
- 风险提示：
- 钢铁信息化业务发展不及预期；
- IDC上架率低于预期。
龙净环保（600388）
- 非电领域拓展：大气治理市场重心从火电转向非电，公司已布局非电领域，受益于行业扩容。
- 阳光集团助力：阳光集团入主后，公司有望在融资、业务拓展等方面获得支持。
- 业绩表现：2017年扣非净利润同比增长24.83%，略超市场预期。
- 投资建议：
- 预计2018、2019年归母净利润分别为8.34亿、9.53亿，EPS分别为0.78元、0.89元/股。
- 对应估值仅18倍、16倍，首次覆盖给予“强推”评级。
- 风险提示：
- 政策落地不达预期；
- 项目推进不达预期。
教育信息化
- 新高考启动：多省启动新高考，走班排课成为刚需。
- 市场潜力：预计2020年学校产权信息化设备资产值达2000亿，软件资产值近480亿。
- 相关公司：
2. 财经要闻
医药领域知识产权保护加强
- 国常会决定对进口抗癌药实施零关税，加快创新药进口上市。
- 创新药设置6年数据保期，同步申请可获最长5年专利保护补偿。
- 政策利好推动创新药发展，相关企业如恒瑞医药、复星医药、贝达药业等将受益。
AI医疗设备首次获批
- 美国首次批准AI医疗设备上市，用于糖尿病性视网膜病变筛查。
- 国内AI医疗发展加速，相关企业如思创医惠、万东医疗、朗玛信息、宝莱特、东华软件等将受益。
微信社保卡与腾讯觅影落地
- 腾讯社保卡已覆盖全国27个省市，觅影系统已在100多家三甲医院落地。
- 政策支持“互联网+医疗健康”，远程医疗、宽带覆盖、网络安全等领域将加速发展。
上海大数据中心揭牌
- 上海市大数据中心正式揭牌，推动电子政务行业进入机遇期。
- 政策利好将带动电子政务、网络安全等细分领域招标提速。
智能网联汽车路测国标发布
- 工信部等三部门联合发布智能网联汽车路测国标，推动行业规范化发展。
- 预计2020年我国车联网渗透率达18.1%，市场规模达338.2亿美元。
特斯拉或将加速在中国建厂
- 特斯拉计划于2019年11月启动Model Y生产，两年后在中国投产。
- 政策红利释放，相关产业链公司如天汽模、三花智控等将受益。
国际足联举办电竞世界杯
- 首届电竞世界杯将于5月19日至20日举办，推动电竞产业发展。
- 中国游戏市场全球第一，电竞发展潜力巨大，相关企业如电魂网络、游族网络等值得关注。
3. 市场表现
海外市场
| 指数 | 收盘 | 前收盘 | 涨跌幅(%) |
|---|---|---|---|
| 恒生指数 | 30,831.3 | 30,897.7 | -0.22 |
| 道琼斯指数 | 24,483.1 | 24,189.5 | 1.21 |
| 纳斯达克指数 | 7,140.3 | 7,069.0 | 1.01 |
| 标准普尔指数 | 2,664.0 | 2,642.2 | 0.83 |
| 日经指数 | 21,660.3 | 21,687.1 | -0.12 |
| 金融时报指数 | 7,258.3 | 7,257.1 | 0.02 |
国内市场
| 指数 | 收盘 | 前收盘 | 涨跌幅(%) |
|---|---|---|---|
| 上证指数 | 3,180.2 | 3,208.1 | -0.87 |
| 沪深300 | 3,898.6 | 3,938.3 | -1.01 |
| 深证成指 | 10,727.0 | 10,808.4 | -0.75 |
大宗商品
| 指数 | 收盘 | 涨跌幅(%) |
|---|---|---|
| 纽约原油 | 66.7 | 1.78 |
| BDI | 979.0 | 0.51 |
| LME铜 | 6,821.0 | -1.86 |
| LME铝 | 2,283.5 | 1.49 |
| COMEX黄金 | 1,337.5 | -1.65 |
4. 公司动态
- 环保行业：大禹节水、科融环境、中持股份等公司发布重要动态。
- 公用事业：钱江水利、联美控股、绿城水务等公司业绩表现良好。
- 新能源与电力设备：经纬电材、摩恩电气等公司发布分红及重组信息。
- 通信行业：高升控股、广和通等公司公布年报及重组进展。
- 计算机行业：合众思壮、诚迈科技、顶点软件等公司发布重大合同或减持信息。
- 电子行业：飞乐音响、百华悦邦等公司业绩波动较大。
- 传媒互联网：文化长城、山东出版、广博股份等公司有重大资本运作。
- 机械行业：康盛股份、浙江鼎力等公司业绩增长显著。
- 汽车行业：曙光股份、坚瑞沃能、海马汽车等公司发布业绩及重组信息。
- 家电行业：TCL集团一季度净利增长显著。
- 轻工造纸：贵糖股份、劲嘉股份等公司业绩提升。
- 食品饮料：安记食品年报净利微增。
- 农林牧渔：华统股份拟投资生猪全产业链项目。
5. 机构和游资龙虎榜
- 银泰资源（000975）：两机构买入5740万，一机构卖出1312万。
- 朗科智能（300543）：游资封板，一机构卖出。
- 安妮股份（002235）：游资封板，一机构卖出。
- 天广中茂（002509）：游资封板，两机构卖出。
- 高乐股份（002348）：游资封板。
- 江龙船艇（300589）：游资封板。
- 陕国投A（000563）：游资封板。
- 科蓝软件（300663）：游资封板。
- 大唐电信（600198）：游资封板。
- 恒银金融（603106）：游资封板。
- 香溢融通（600830）：游资封板。
- 汇金股份（300368）：游资封板。
- 大东海A（000613）：游资封板。
- 鸿博股份（002229）：游资封板。
- 奥拓电子（002587）：游资封板。
- 民生控股（000416）：游资封板。
- 三超新材（300554）：游资封板。
- 顶点软件（603383）：游资封板。
6. 投资评级说明
- 强推：预期未来6个月内超越沪深300 20%以上；
- 推荐：预期未来6个月内超越沪深300 10%—20%；
- 中性：预期未来6个月内相对沪深300变动幅度在-10%—10%之间；
- 回避：预期未来6个月内相对沪深300跌幅在10%—20%之间。
7. 行业投资评级说明
- 推荐：预期未来3-6个月内该行业指数涨幅超过沪深300 5%以上；
- 中性：预期未来3-6个月内该行业指数变动幅度相对沪深300 -5%—5%；
- 回避：预期未来3-6个月内该行业指数跌幅超过沪深300 5%以上。
8. 分析师声明与免责声明
- 所有研究报告基于公开信息，不构成投资建议。
- 报告内容仅为个人观点，不保证准确性。
- 未经授权，不得翻版、复制、发表或引用本报告内容。
总结
本次晨会内容全面覆盖多个重点行业及公司动态，特别强调了智能制造、大气治理、教育信息化、AI医疗、电子政务、智能网联汽车、新能源汽车产业链、电竞产业等领域的投资机会。同时，对市场表现、政策动向、技术发展进行了深入分析，为投资者提供了丰富的参考信息。
展开完整摘要
试读结束，高清完整版pdf/doc/ppt,请点下载
