20240728-开源证券-计算机行业周报_周观点_布局高景气的AI算力_8页_678kb

AI算力产业周报摘要（2024年7月22日-7月26日）

投资评级：看好（维持）
核心观点：重点推荐AI算力产业，建议关注国内产业链相关公司。

市场回顾

本周（7月22日-26日）：

• 沪深300指数下跌1.36%
• 计算机指数下跌1.73%

周观点：AI算力高景气

核心逻辑

1. 英伟达GB200供不应求

   • 推动因素：OpenAI 2024年算力成本占比达82.1%，微软、谷歌等巨头加大AI投入。
   • 行业信号：Blackwell架构GB200出现后段封测厂追单效应，凸显AI算力建设高峰期。

2. 产业链公司业绩表现

   • 二季度国内上市公司预告：
     • 浪潮信息：预计同比增长76%-107%
     • 淳中科技：460%-516%
     • 中际旭创：250%-307%
     • 新易盛：181%-229%

3. 国产替代加速

   • 政策支持：工信部目标（2025年全国算力规模超300EFLOPS）。
   • 自主可控：北京要求到2027年实现智算基础设施全栈国产化。

公司动态（简要）

• 广联达：上半年收入同比下降36.1%，净利润降2270%，业绩承压。
• 飞利信：签订含税10.8亿元AI云服务协议，提供4000P算力租赁。
• 龙软科技：获政府补助9183.3万
• 安博通：获4299万补助

行业要闻（筛选重点）

• 上海无人驾驶将于8月向公众开放测试
• 英伟达准备为中国市场打造旗舰AI芯片（Blackwell B20）
• OpenAI资金缺口达50亿美元
• Meta发布1405亿参数开源模型Llama3
• 特斯拉全自动驾驶系统推进获批

投资建议

重点推荐：

• 淳中科技、浪潮信息、中科曙光、海光信息、神州数码、软通动力、卓易信息、中国软件。
• 受益标的：寒武纪、紫光股份、景嘉微、广电运通、高新发展、烽火通信、拓维信息。

风险提示

1. 政策不确定性
2. 技术研发不及预期
3. 国际合作受限风险
4. 市场竞争加剧风险