20241026-国盛证券-量化分析报告_择时雷达六面图_情绪面有所弱化_23页_1mb

国盛金工的择时雷达六面图对权益市场择时提供全面分析，综合包括宏观流动性、宏观经济、市场估值、资金流向、技术指标和情绪指标六个维度的三十多个指标，给出-5到5的综合打分。当前综合打分为104分，整体维持看多观点。

流动性方面，混合信号影响显著：信用相关指标（如M2同比-GDP同比和SHIBOR1W）发出看多信号，但M1同比和剪刀差指标提示看空，总体无显著方向。经济面显示PMI上行发出看多信号，发电量下行带来看空，库存周期处于主动去库存阶段，信号中性，整体偏向看多。估值面保持看多，中证800PE中位数上升，估值仍在底部区域，股息率和股权风险溢价高企，股票性价比突出；AIAE指标看多，但DCF估值小幅看空。资金面支撑看多，杠杆资金趋势上行；技术面无显著信号。情绪面呈现中性偏空，成交金额、认沽比率和VIX指标看空，但行业分歧度和SKEW指标看多。

报告强调，结论基于历史数据和统计模型，未来市场变化可能引起模型失效，分析师团队包括刘富兵、林志朋等。择时雷达六面图的动态指标持续更新，结合图表数据支持观点，提供量化分析参考。