20230722-国盛证券-量化分析报告_择时雷达六面图_资金面弱化_23页_1mb

择时雷达六面图综合分析

指标综述

国盛金工的择时雷达六面图基于宏观流动性、宏观经济、市场估值、资金流向、技术指标、情绪指标六大维度，运用三十多个指标进行量化评估。当前综合打分为0.73，较上周维持看多观点。

具体维度分析

流动性维度:

• 货币面（SHIBOR1W、DR007偏离度）发力看涨信号，信贷脉冲、M1同比-PMI剪刀差维持显著看多信号。

经济面维度:

• PMI、发电量同比上行；M1同比-PMI剪刀差、信贷脉冲给予显著看涨信号；通胀指标（CPI、PPI同比）均突破历史低位，发出看多信号。

估值面维度:

• 中证800估值（PE_ttm中位数、PB、股息率、股权风险溢价）处于历史底部；AIAE指数、DCF模型等指标均维持显著看涨信号。

资金面维度:

• 北向资金大幅流出、融资融券余额下行、杠杆资金趋势下行，综合后发出看空信号。

技术面维度:

• RSI、均线排列、布林带等指标均发出看空信号；新高新低数与成交额+波动率时钟显示市场下行关注点增强。

情绪面维度:

• 偏股基金持仓、期权成交比率、行业分歧度、东方财富论坛NLP情绪指标均发出偏空信号。

结论

尽管资金和技术情绪面信号偏空，但流动性、宏观经济、估值面继续向好，综合评分维持上周0.73，抵消潜在的市场矛盾，整体保持看多。