20230805-国盛证券-量化分析报告_择时雷达六面图_情绪面有所恢复_23页_1mb

国盛金工量化择时雷达六面图分析总结

模型概述

国盛金工量化择时雷达六面图基于30余项指标，涵盖宏观流动性、宏观经济、市场估值、资金流向、技术指标、情绪指标六大维度，综合打分为 -5至+5。2023年8月5日当前综合打分为 094分，维持上周的 显著看多观点。

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各维度分析

1. 流动性

• 货币宽松信号：SHIBOR维持低位，DR007偏离度不发出信号，货币环境宽松利好市场。
• 信用看多信号：M1同比上升，M1-PPI剪刀差维持高位，信贷脉冲支持看多，唯M1同比呈看空。
• 综合结论：显著看多，维持上周判断。

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2. 经济面

• PMI与发电量：连续上行趋势，表明经济复苏，发出看多信号。
• 库存周期：处于主动补货阶段，利好。
• 通胀：CPI、PPI处历史低位，看多。
• 综合结论：多数指标看多，维持看多观点。

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3. 估值面

• 估值水平：中证800 PE、PB处于底部区域。
• 股息率与风险溢价：高位运行，显示性价比。
• DCF与AIAE：支持看多。
• 综合结论：显著看多，维持上周判断。

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4. 资金面

• 杠杆资金与北向资金：呈下行趋势，发出看空信号。
• 新增开户数：无显著信号。
• 综合结论：看空。

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5. 技术面

• 均线排列与布林带：发出看跌信号。
• RSI与量价指标：中性为主，无显著信号。
• 综合结论：看空。

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6. 情绪面

• 行业分歧度、基金仓位：看空或中性。
• 期权CPR、SKEW：CPR看跌，SKEW看涨。
• 综合结论：偏空，但SKEW提供看涨线索。

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总结与风险提示

• 整体判断：技术与资金维度双向看空，但流动性、经济、估值维度支撑看多，综合维持显著看多。
• 风险提示：历史数据模型可能存在失效可能，市场环境变化需及时调整分析。