20240720-国盛证券-量化分析报告_择时雷达六面图_经济面与情绪面弱化_23页_1mb

国盛金工量化择时雷达六面图分析

核心观点

国盛金工通过综合六个维度的数据，打造了“择时雷达六面图”，为A股市场提供投资参考。经分析，当前六面图综合打分为69分，整体维持看多观点。

分析维度

流动性

• 积极信号：M2同比-GDP同比指标看多
• 消极信号：M1同比、M1-PPI剪刀差指标看空
• 综合观点：弱看空

经济面

当前PMI指标上行，为市场带来看多信号；但发电量同比下行，形成看空观点。与此同时，A股景气度指数和库存周期也维持在中性偏多的状态。整体来看，经济面呈现多空交织格局。

估值面

估值维度全面给出看多信号。中证800指数中位PE处于历史低位，PB明显上行，股息率虽有下行但依然处于高位，这些指标共同表明当前市场估值性价比高。此外，AIAE指标也给出看多信号，确认当前市场估值非常值得关注。

资金面

数据显示杠杆资金呈下行趋势，使得资金面整体呈看空态势。值得注意的是，融资融券余额出现下滑，反映市场情绪有所降温。因此，在资金面维度上，评级为看空。

技术面

技术指标整体表现积极，RSI、BOLL布林带、量价时钟等多个技术指标都发出看多信号，但均线组合和均线距离指标则未给出明显信号，表明市场处于震荡阶段。

情绪面

对比多种情绪指标，整体呈现中性偏空状态。其中，SKEW股票恐慌指数上突破位，显示投资者风险厌恶程度上升，短期内应警惕情绪性恐慌下跌。

风险提示

所有的分析均基于历史数据和统计模型，若未来市场环境发生重大变化，模型可能失效，因此投资者应保持理性判断，谨慎操作。