20230804-西南证券-美畅股份-300861.SZ-布局钨丝母线生产_钨丝成本优势有望彰显_5页_1mb

-1. 事件：美畅股份公告投资1亿元设立陕西美畅钨材料科技有限公司，聚焦钨丝原材料研发与生产。投产后钨丝母线产能达1200万km，利于成本控制。
-2. 投资建议：维持“买入”评级，认为公司在钨丝金刚线上游布局领先，技术研发与盈利水平有保障。
-3. 盈利预测：未来三年归母净利润复合增长率预计达2874%，明确收入与利润增长预期。
-4. 风险分析：需关注全球光伏装机需求、技术创新进度、下游产能释放及同质化竞争可能的风险。