20161012-兴业证券-晨会纪要_19页_1mb

报告摘要

市场数据与行业分析总结

核心内容概述

本文档汇总了当前市场的主要指数表现、行业走势、商品期货价格、外汇汇率变化以及相关投资建议，涵盖国内及国际多个行业和公司的分析。文档还包含了多个研究团队发布的重点行业报告，涉及宏观政策、行业前景、公司业绩预测和投资评级等信息。

国内市场指数表现

指数	当前指数	1日涨幅	5日涨幅	本年涨幅
上证综指	3065	0.6	2.2	-7.0
深证成指	10782	0.4	2.9	-7.3
创业板指	2211	0.1	3.3	-11.3
中小板指	6947	0.5	3.5	-9.8
沪深 300	3307	0.4	2.0	-4.7
中证 500	6486	0.6	3.2	-7.1

总体来看，国内主要指数呈现上涨趋势，但部分指数如创业板指、中小板指本年跌幅较大，显示市场存在分化。

表现最好前五行业

行业	指数	1日涨幅	5日涨幅	本年涨幅
国防军工	1567	1.7	4.4	-11.0
钢铁	2435	1.4	3.9	-6.9
通信	3002	1.2	4.3	-5.3
采掘	3435	1.1	4.4	2.0
交通运输	2732	1.2	2.9	-16.2

这些行业表现较好，尤其国防军工和采掘行业在本年涨幅明显，显示出一定的增长潜力。

表现最差前五行业

行业	指数	1日涨幅	5日涨幅	本年涨幅
银行	3211	-0.1	0.5	-0.5
传媒	1328	0.2	2.5	-18.9
计算机	5205	0.1	3.7	-16.0
汽车	5317	0.3	3.5	0.3
非银金融	1695	0.2	2.2	-6.2

传媒和计算机行业本年表现较差，尤其传媒行业跌幅较大，显示出市场对其的担忧。

周边市场表现

市场	指數	1日涨幅	5日涨幅	本年涨幅
恒生指数	23550	-1.3	-0.1	10.4
恒生红筹	3879	-1.2	-0.5	-0.9
日经 225	17025	1.0	2.6	-7.7
道琼斯	18132	-1.1	-0.2	5.7
标普 500	2137	-1.2	-0.6	6.2
纳斯达克	5247	-1.5	-0.8	7.0
德国 DAX	10577	-0.4	-0.4	2.9
法国 CAC	4472	-0.6	-0.7	-1.1
富时 100	7071	-0.4	0.0	16.0

周边市场中，恒生指数和日经 225 表现相对较差，而纳斯达克和标普 500 等指数则有所上涨，显示出一定的市场活力。

主要商品期货价格

商品	收盘价	1日涨幅	5日涨幅	本年涨幅
NYMX 原油	51	-1	5	37
布伦特原油	53	-1	3	40
LME 铜	4844	-1	0	3
LME 铝	1691	-1	1	13
LME 锌	2333	-3	-3	45
LME 铅	2103	-3	0	18
LME 镍	10540	-1	2	20
LME 锡	20050	-1	0	38
COMEX 黄金	1254	-0	-4	18
COMEX 白银	17	-1	-7	26
CBOT 大豆	954	-0	-2	9
CBOT 玉米	346	1	-	-4
ICE11 号糖	23	1	3	53

整体来看，大宗商品市场表现分化，部分如锡和黄金上涨较多，而铜和锌则出现下跌，反映出市场波动较大。

外汇商品表现

商品	收盘价	1日涨幅	5日涨幅	本年涨幅
美元指数	97.7289	0.9	1.7	-1.1
美元-人民币	6.7144	0.1	0.7	2.8
美元-日元	103.5400	-0.1	0.6	-13.3
欧元-美元	1.1052	-0.8	-1.4	2.0
英镑-美元	1.2113	-2.0	-4.8	-17.7

美元指数和人民币汇率上涨，而英镑-美元和欧元-美元则下跌，显示全球汇率市场波动较大。

行业研究重点

医药行业

核心观点：三季报整体稳健，业绩分化明显。预计前三季度净利润增长超过 50% 的有5家，30-50% 的有15家。
投资建议：关注业绩和政策催化，重点推荐：绿盟科技、启明星辰、南洋股份、网宿科技。
风险提示：政策利空、创业板回调。

计算机行业

核心观点：云安全市场增长迅速，预计到2022年将达120亿美元。
投资建议：推荐绿盟科技、启明星辰、南洋股份、网宿科技。
风险提示：市场竞争加剧、新产品研发不及预期。

军工行业

核心观点：四季度利好事件频发，包括军民融合成果展、珠海航展等。
投资建议：重点推荐泰豪科技、雷科防务、中航机电、航天电子、航天动力等。
风险提示：市场风险偏好下降、重组整合不理想。

机械行业

核心观点：集智股份和永创智能等公司表现突出，受益于智能化升级。
投资建议：推荐集智股份、永创智能。
风险提示：市场竞争、产品需求不及预期。

轻工制造行业

核心观点：太阳纸业受益于溶解浆价格上涨，战略引入复星集团。
投资建议：维持增持评级。
风险提示：木浆价格上涨、转型不达预期。

钢铁行业

核心观点：楚江新材Q3业绩超预期，受益于传统业务回暖和收购顶立科技。
投资建议：维持增持评级。
风险提示：重组整合不理想、传统产品升级缓慢。

公司研究重点

集智股份

主营业务：全自动平衡机研发、设计、生产与销售。
业绩预测：2016-2018年EPS分别为0.71、0.89、1.12元。
投资建议：给予2016年25-30倍PE，合理股价17.75-21.30元。
风险提示：市场竞争加剧、毛利率下降。

宋城演艺

核心业务：旅游演艺、互联网娱乐。
业绩表现：前三季度收入和利润增速较快，得益于六间房并表。
投资建议：维持增持评级。
风险提示：新项目推进不及预期。

太阳纸业

核心观点：战略引入复星集团，推动发展。
投资建议：维持增持评级。
风险提示：转型不及预期、原材料价格上涨。

楚江新材

核心观点：Q3业绩超预期，传统业务回暖，收购顶立科技带来增长。
投资建议：维持增持评级。
风险提示：传统产品升级缓慢、新材料发展不理想。

投资评级说明

行业评级：推荐（优于市场）、中性（与市场持平）、回避（弱于市场）。
公司评级：买入（相对大盘涨幅 > 15%）、增持（5%-15%）、中性（-5%-5%）、减持（< -5%）。

新股信息

代码	简称	发行数量（万股）	发行价（元）
601229	上海银行	60045.00	17.77
603888	新华网	5190.29	-
603258	电魂网络	6000.00	-
600926	杭州银行	26175.00	14.39
002817	黄山胶囊	2167.00	13.88
603667	五洲新春	5060.00	8.80
002816	和科达	2500.00	8.29
603859	能科股份	2839.00	7.54
300552	万集科技	2670.00	12.25
300553	集智股份	-	14.08
300550	和仁科技	-	12.53
300555	路通视信	-	15.40

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风险提示

宏观层面：全球流动性拐点、欧洲意外事件。
行业层面：政策利空、行业周期性波动、新产品研发不及预期。
公司层面：重组整合不理想、传统产品升级缓慢、新材料发展不理想。

总结

文档提供了全面的市场分析，包括指数、行业、商品期货、外汇市场以及多个重点公司的研究。整体来看，市场呈现分化趋势，部分行业和公司表现较好，尤其医药、军工和机械行业受到政策和市场环境的双重利好。同时，部分行业如传媒和计算机表现不佳，需关注政策和市场风险。投资建议以“增持”和“推荐”为主，但需注意风险提示，如政策变动、市场波动及公司内部发展问题。

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