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台灣股市與國際市場總結

核心內容概述

台灣股市在週二（10/11）表現為加權指數開高走低，下跌45點，形成長下影紡鍾長黑K，櫃買指數則重挫2%，跌破兩低形成的上升趨勢線，顯示市場恐慌。整體表現呈現價跌量增，漲跌家數比例為134/700家，顯示漲多拉回格局。預計週三指數將在9150-9200點區間震盪。

主要觀點

• 台股表現：加權指數月增量與年增量表現不一，櫃買指數持續下跌，市場對中小型股需謹慎觀察營收與獲利。
• 國際股市：美股四大指數普遍下跌，其中NASDAQ跌幅最大；國際油價因IEA數據下跌，影響能源類股；金價受Fed政策預期影響下滑。
• 國際市場重點：亞股表現漲跌互見，其中上海、深圳上漲，香港下跌；歐股表現低迷，英國、法國、德國均下跌，但印度微幅上漲。
• 國際匯率：新台幣、人民幣、日圓、歐元均呈現小幅波動。
• 國際債券與利率：美國10年期公債殖利率上漲，德國則微幅波動，LIBOR小幅上升。
• 國際股市影響：部分國際股票如美國鋁業、三星電子、SunEdison等表現不佳，影響台灣相關產業股。

台股重點股表現

• 強勢股：宏達電、中華、大同、立積、東捷、昶消、鈺邦等。
• 弱勢股：
  • 電機機械：永大、瑞智、劍麟、鑽全
  • 生技醫療：浩鼎、藥華藥、葡萄王、東洋、智擎
  • IC封測：精測、頃邦、訊芯-KY、欣銘、精材
  • 手機零組件：大立光、美律、欣興、敦泰、凌亘、燿華、玉晶光、位速
  • 光通訊：光環、波若威、聯光通、光聖
  • 散熱模組：超眾、奇鈺、雙鴻、健策、泰碩

法人買賣超

• 上市股：外資買超24.5億，投信賣超2.0億，自營商賣超6.9億。
• 上櫃股：外資買超8.2億，投信賣超1.8億，自營商賣超7.2億。

美股盤勢

• 美股整體：道瓊、S&P 500、NASDAQ、費半均下跌，跌幅達1.1%至2.1%。
• 重點股：美國鋁業、默克、英特爾、嬌生、美國運通等表現不佳，跌幅達11.42%至1.80%。
• 國際油價：西德州原油期貨下跌56美分，收每桶50.79美元，影響能源類股。
• 利率與債券：美國10年期公債殖利率上漲，德國則微幅波動，LIBOR上漲。

重點新聞與產業分析

• 國際油價與美股：俄羅斯與OPEC合作減產，油價上漲，但美國股市受影響，能源類股下跌。
• 台積電表現：第三季獲利優於預期，營收季減幅度小於預估，預期第四季毛利率與營益率提升。
• 鴻海與和碩：受iPhone7出貨帶動，營收表現亮眼，但和碩因去年同期i6s銷售動能強，導致9月營收略減。
• 廣達與緯創：受蘋果筆電與穿戴式裝置需求影響，營收創歷史新高，預期第四季持續成長。
• 景碩：切入類載板市場，受蘋果與nVidia訂單支持，預期獲利提升。
• 創業家兄弟：預計10月下旬轉上櫃，目前營收成長36.19%，具備成長潛力。
• 宏碁：因轉型策略與高獲利產品，營收表現優於去年同期。
• 建設公司：前3季營收站上百億，但庫存與房市成交量問題仍需關注。
• 壽險公司：四大壽險公司第三季獲利回升，但新光人壽表現不佳。
• 太陽能產業：第三季為產業谷底，預期第四季反彈，但需面對成本與市場競爭壓力。
• 漢微科：受Note 7風波影響，營收季減，但併入ASML預期將改善後市表現。
• 旭隼：受大陸與美國市場支持，預期第四季營收回升。
• 原物料行情：DRAM價格小幅上漲，原油、黃金、銅等價格波動不大。

投資建議

• 台積電：第三季營收優於預期，預期第四季毛利率與營益率提升，全年營收有望達年增5%-10%。
• 景碩：短線上關注nVidia對營收的貢獻，長期則需觀察類載板HDI對獲利的影響。
• 創業家兄弟：轉上櫃後，受惠於行動電商與高獲利產品，建議觀察營收與市場反應。
• 宏碁：持續聚焦高獲利產品，預期第四季營收持續提升。
• 廣達與緯創：受蘋果筆電與穿戴式裝置需求影響，預期第四季營收持穩。
• 壽險公司：觀察新光人壽與其他公司營收表現，尤其是受匯兌損失影響的部分。
• 太陽能產業：預期第四季反彈，但需面對成本與市場競爭壓力。
• 漢微科：受Note 7風波影響，營收季減，但併入ASML預期將改善後市表現。
• 旭隼：受大陸與美國市場支持，預期第四季營收回升。
• 原物料：關注DRAM價格上漲與原油、黃金等波動，對相關產業影響較大。

未來注意事項

• 美國經濟數據：10月10日至10月14日將公布政府收支、進出口物價指數、DOE原油庫存量、企業存貨、密西根大學消費者信心指數、零售額、生產者物價指數(PPI)等。
• 聯準會動向：預期12月會議進行升息，但需觀察經濟與通膨情勢。
• 國際市場動向：關注美國與歐洲股市表現，以及相關產業股的營收與獲利動態。
• 產業趨勢：關注太陽能、IC封測、手機零組件、PC產業等重點產業的表現與發展前景。