20230408-财信证券-基金周报_商用飞机ETF集中申报_5页_486kb

基金周度报告总结

核心内容概述

本报告为2023年4月10日至4月14日的基金周度分析，重点回顾了上周A股及港股市场表现，分析了新发行基金的特点及基金经理的投资策略，并对商用飞机ETF集中申报情况进行了详细说明。同时，报告还提供了投资评级标准及风险提示，为投资者提供参考。

市场行情回顾

A股市场

• 主要股指表现：上周A股主要股指全线收涨，科创50指数涨幅显著，达到7.3%。
• 行业表现：申万31个行业中涨少跌多，TMT板块表现强势，电子、通信、计算机行业涨幅分别为9.0%、8.2%、6.5%。
• 资金流向：北向资金净流出30.72亿元，南向资金净流入97.76亿港元。宽基ETF交易活跃，上证50资金净流入，科创50、中证1000、中证500资金净流出。

港股市场

• 主要股指表现：港股主要股指小幅下跌，但部分行业表现较好。

国债收益率

• 中债10年期国债收益率为2.8464%，中债1年期国债收益率为2.2278%，均与上周持平。

新基金发行情况

本周新基金数量

• 全市场共拟发行23只基金，其中主动管理型权益类基金10只，占比最高。

新基金分析

1. 董辰-华泰柏瑞轮动精选（017606/017607）

• 首只可投港股通标的的基金，港股投资比例0-50%。
• 选股思路与董辰过往产品一致，重点关注有色金属、公用事业等板块，配置黄金个股。
• 中短期黄金价格受国际金价影响，预计相对坚挺。

2. 胡宜斌-华安景气领航（017303/017304）

• 业绩比较基准为65%中证800 + 20%中债全价 + 15%港股通。
• 与华安成长创新（007460）业绩比较基准相似，持仓重合度可能较高。
• 投资策略注重绝对收益，分散行业配置，降低组合相关性。

3. 聂世林-安信睿见优选（017477/017478）

• 为A+H股双市场配置品种，业绩比较基准为60%中证800 + 20%恒生指数 + 15%中债新综合 + 5%活期利率。
• 预计持仓重合度较高，需关注建仓期及抬轿效应。

商用飞机ETF集中申报

• 申报情况：南方、华安、华夏、招商、易方达、国泰、富国、华泰柏瑞等8家机构的商用飞机ETF申报材料于4月4日获接收。
• 跟踪指数：中证商用飞机高端制造指数（代码：931246.CSI），由50只成分股构成，涵盖整机制造、航空零部件、航空电子、新材料等领域。
• 指数对比：
  • 相比华证商飞产业指数（995069），中证商用飞机指数综合市场表现更好、重仓股集中度更低、行业分布更分散。
  • 相比中证军工指数（399967），中证商用飞机指数更聚焦商用飞机制造领域，集中度更高，中长期表现更具竞争力。
• 行业分布：
  • 航空装备占比最高，达64.09%。
  • 前十大重仓股包括航发动力、中航光电、中航沈飞、中航西飞、中航电子、光启技术等。
• 集中度：
  • CR5集中度为39.7%，CR10集中度为58.6%。

风险提示

1. 新基金选择需综合考虑建仓期、费率、基金经理长期业绩及回撤控制、相关行业主题的行情阶段等因素。
2. 历史数据不代表未来业绩。
3. 跟踪品种为非保本型产品，极端情况下可能无法完全回收本金。
4. 经济、政策等内外因素可能影响基金收益，存在市场风险。

投资评级系统说明

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• 姓名：刘黎
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