EBA欧洲银行-EBA_2014_00420000_PL_TRA_16页_370kb

Podsumowanie Wytycznych EUNB dotycznych hipotetycznej stopy dyskontowej w odniesieniu do wynagrodzenia zmiennego

Core Content

Wytyczne EUNB dotyczą sposobu obliczania i stosowania hipotetycznej stopy dyskontowej w odniesieniu do wynagrodzenia zmiennego, które ma istotny wpływ na profil ryzyka instytucji finansowych. Dokument stanowi stanowisko EUNB w zakresie praktyk nadzorczych w ramach Europejskiego Systemu Nadzoru Finansowego.

Main Points

• Status Wytycznych:
  Wytyczne zostały wydane na podstawie art. 16 Rozporządzenia (UE) nr 1093/2010. Wszystkie wewnętrzne organy i instytucje finansowe mają obowiązek zastosować je do swoich praktyk nadzorczych.

• Wymogi w zakresie sprawozdawczości:
  Wewnętrzne organy i instytucje finansowe muszą złożyć powiadomienie do EUNB do 27 maja 2014 r., informując, czy stosują wytyczne, czy nie. W przypadku nie stosowania, należy uzasadnić to w formularzu zgodnym z art. 16 ust. 3.

• Tytuł I – Przedmiot i definicje:

  • Wynagrodzenie zmiennego musi być odroczone na co najmniej 5 lat i wypłacone w formie instrumentów kapitałowych lub dłużnych.
  • Maksymalny stosunek między zmiennym a stałym składnikiem wynagrodzenia to 1:1.
  • Stopy dyskontowe są stosowane do obliczania stosunku zmiennego do stałego składnika wynagrodzenia.

• Tytuł II – Wymogi dotyczące stopy dyskontowej dla wynagrodzenia zmiennego:

  1. Wynagrodzenia zmiennego, które można zdyskontować

  • Wynagrodzenie zmiennego może być zdyskontowane, jeśli odroczone na co najmniej 5 lat i wypłacone w instrumentach.
  • Maksymalna kwota do zdyskontowania to 25% całkowitego wynagrodzenia zmiennego, przy założeniu, że jest ono wypłacone w instrumentach.
  • W przypadku państw członkowskich, które zezwalają na wyższy limit, może on wynosić do 200%.

  2. Elementy uwzględniane przy obliczaniu stopy dyskontowej

  • Stopy inflacji (HICP)
  • Oprocentowanie obligacji skarbowych UE
  • Współczynnik motywacyjny, który wzrasta o 4% za każdy dodatkowy rok odroczenia

  3. Obliczanie stopy dyskontowej

  • Stopy dyskontowe są obliczane na podstawie wzoru:
    $$
    \overline{{s t o p a d y s k o n t o w a}} = \frac{1}{(1 + i + g + i d)^n}
    $$
    gdzie:
    • $i$ – stopa inflacji
    • $g$ – oprocentowanie obligacji skarbowych UE
    • $id$ – współczynnik motywacyjny
    • $n$ – liczba lat okresu nabywania uprawnień

  4. Stosowanie stopy dyskontowej

  • Stopy dyskontowe są stosowane do maksymalnie 25% wynagrodzenia zmiennego wypłaconego w instrumentach odroczonych na co najmniej 5 lat.
  • Instytucje powinny stosować odpowiednie stopy dyskontowe dla różnych części wynagrodzenia zmiennego.

  5. Dokumentacja i przejrzystość

  • Instytucje muszą dokumentować obliczenia i stosowanie stopy dyskontowej.
  • Wymagana jest transparencja w sprawozdawczości i ujawnianiu informacji o stope dyskontowej, polityce wynagrodzeń i stosunku między zmiennym a stałym składnikiem wynagrodzenia.

  6. Przegląd nadzorczy

  • Nadzór wymaga sprawdzenia, jak stopa dyskontowa jest obliczana i stosowana w odniesieniu do wynagrodzenia zmiennego.

Key Information

• Stopy dyskontowe są stosowane do obliczania stosunku zmiennego do stałego składnika wynagrodzenia.
• Maksymalna kwota do zdyskontowania wynosi 25% wynagrodzenia zmiennego, pod warunkiem że jest ono wypłacone w instrumentach odroczonych na co najmniej 5 lat.
• Współczynnik motywacyjny wynosi 10% dla odroczenia na 5 lat, a zwiększa się o 4% za każdy dodatkowy rok.
• Stopy inflacji i oprocetowania obligacji skarbowych UE są wykorzystywane w obliczeniach.
• Dokumentacja jest wymagana i musi być przejrzysta.
• Przegląd nadzorczy obejmuje sprawdzenie zgodności z wytycznymi.

Przykłady stosowania

Przykład 1

• Wynagrodzenie zmiennego: 150 000 EUR
• Wynagrodzenie stałe: 135 000 EUR
• Kwota do zdyskontowania: 30 000 EUR (20 000 EUR odroczone na 5 lat, 10 000 EUR odroczone na 6 lat)
• Stopy inflacji: 2%
• Oprocentowanie obligacji skarbowych UE: 2,73%
• Współczynnik motywacyjny: 10% (5 lat), 14% (6 lat)
• Obliczenia:
  • 20 000 EUR / (1 + 0.02 + 0.0273 + 0.10)^5 = 10 061,09 EUR
  • 10 000 EUR / (1 + 0.02 + 0.0273 + 0.14)^6 = 3 569,75 EUR
  • Suma zdyskontowanych kwot: 13 630,84 EUR
  • Łączna kwota wynagrodzenia zmiennego: 133 630,84 EUR
  • Stosunek: (133 630.84 / 135 000) * 100 = 98,99%

Przykład 2

• Wynagrodzenie zmiennego: 150 000 EUR
• Wynagrodzenie stałe: 135 000 EUR
• Kwota do zdyskontowania: 37 500 EUR (25% wynagrodzenia zmiennego)
• Stopy inflacji: 2%
• Oprocentowanie obligacji skarbowych UE: 2,73%
• Współczynnik motywacyjny: 14% (6 lat)
• Obliczenia:
  • Suma zdyskontowanych kwot: 21 457,07 EUR
  • Łączna kwota wynagrodzenia zmiennego: 133 957,07 EUR
  • Stosunek: (133 957.07 / 135 000) * 100 = 99,23%

Przykład 3

• Wynagrodzenie zmiennego: 100 000 EUR
• Wynagrodzenie stałe: 100 000 EUR
• Kwota do zdyskontowania: 25% wynagrodzenia zmiennego (25 000 EUR)
• Stopy inflacji: 2%
• Oprocentowanie obligacji skarbowych UE: 2,73%
• Współczynnik motywacyjny: 10% (5 lat)
• Obliczenia:
  • $tvr = 114 186.10$ EUR
  • Stosunek wynagrodzenia zmiennego do stałego: (114 186.10 / 135 000) * 100 = 84,58%

Wdrożenie

• Wytyczne weszły w życie 1 czerwca 2014 r.
• Stosowane są do wynagrodzeń przyznanych od roku 2014.