2017年中国消费金融市场发展研究_18页_1mb

2017年中国消费金融市场发展研究总结

核心内容

2017年中国消费金融市场在政策支持、经济基础积累、消费观念转变和互联网技术发展等多因素驱动下持续增长。然而，行业也面临增长天花板和竞争加剧的挑战。

主要观点

1. 多因素驱动消费金融发展

• 政策支持：政府自2014年起频繁出台政策，鼓励和支持消费金融发展，包括设立消费金融公司试点、推动金融产品和服务创新、强化普惠金融服务等。
• 经济基础：中国GDP总量和人均GDP持续增长，居民消费能力提升，社会消费品零售总额占GDP比重逐年上升。
• 消费观念转变：年轻用户更倾向于提前消费，接受消费分期理念，成为消费金融增长的重要引擎。
• 技术发展：智能手机和互联网的高渗透率，使得消费金融产品通过APP便捷地触达用户，尤其是长尾用户，降低了服务成本。

2. 银行业消费金融市场规模持续增长，但未来存在天花板

• 市场规模：2016年银行业消费贷款余额达到25万亿元，预计2017年将突破30万亿元。
• 结构变化：中长期消费贷款增速远高于短期贷款，主要用于购房、购车等大额消费。
• 天花板因素：居民可支配收入占GDP比重仅为44.27%，远低于发达国家的70%以上，限制了消费金融的进一步扩张。
• 负债率上升：2016年居民负债率攀升至76.04%，可能对消费金融发展带来一定压力。

3. 互联网消费金融市场将突破万亿元，企业融资热度下降

• 市场规模：预计2017年互联网消费金融交易规模将突破万亿元，呈现爆发式增长。
• 用户下沉：互联网消费金融用户逐渐从中等收入群体转向低收入群体，从一二线城市下沉至三四线城市，从白领转向蓝领。
• 融资情况：2016年消费金融行业融资额达99.30亿元，但2017年融资额和次数预计开始下降。
• 行业分化：随着行业进入成熟期，缺乏竞争优势的小平台生存空间受到挤压，企业需通过技术提升和运营优化来应对竞争。

4. 银行仍是消费金融最主要参与者，电商和网贷公司业务规模增长迅速

• 银行系：银行通过持牌消费金融公司和合作电商平台，拓展消费金融业务，具有资金成本低、批量获客能力强的优势。
• 电商巨头系：依托电商平台的线上场景，京东金融、蚂蚁金服等公司推出消费分期和贷款产品，同时在消费金融ABS领域占据主导地位。
• 网贷系：网贷平台用户年轻化，偏好社交和娱乐应用，进入上市窗口期，但面临获客成本上升和盈利压力。

关键信息

• 消费金融产品案例：

  • 用钱宝：助贷中介平台，提供500~5000元的小额短期信贷服务，依赖蚂蚁金服、京东金融等平台数据进行风控。
  • 来分期：趣店集团旗下产品，用户以18~24岁为主，主要依赖支付宝导流和芝麻信用评分进行风控。
  • 薪动钱包：为工薪族提供500~3000元的短期借款服务，强调快速申请和审批，用户以35岁以下为主。

• 数据与趋势：

  • 2016年我国社会消费品零售总额达33.2万亿元，占GDP比重达44.7%。
  • 消费信贷余额为25.0万亿元，占GDP比重为33.7%。
  • 智能手机渗透率接近90%，推动消费金融APP普及。
  • 2016年我国居民负债率达76.04%，远低于发达国家。
  • 2017年互联网消费金融预计交易规模突破万亿元。

结语

消费金融在推动经济增长和促进普惠金融方面发挥着重要作用。然而，随着市场规模逐渐接近天花板，企业需在风控技术、运营效率和资产端管理上持续优化，以实现可持续发展。未来，消费金融企业将面临更大的竞争压力，技术能力和运营能力将成为关键。