2017年中国消费金融市场发展研究_20页-1mb

2017年中国消费金融市场发展研究总结

核心内容概述

2017年中国消费金融市场在政策支持、宽松货币环境、年轻人超前消费观念以及智能设备与大数据技术的推动下，整体发展趋势良好。预计2017年银行业消费金融贷款余额将突破30万亿元，互联网消费金融市场交易规模将突破万亿元。尽管行业增长迅速，但未来仍面临一定的发展天花板。

主要观点

1. 多因素驱动消费金融发展

• 政策支持：政府自2014年起频繁出台政策，鼓励和支持消费金融发展，包括消费金融公司试点、创新金融产品、普惠金融服务等。
• 经济基础积累：中国GDP总量和人均水平持续增长，消费对经济增长的贡献率不断提高，消费信贷余额逐年增加。
• 年轻人提前消费观念：90后群体更容易接受消费分期理念，成为消费金融增长的重要引擎。
• 智能设备与大数据：智能手机渗透率高，大数据技术有效降低了服务长尾用户成本，推动了消费金融的普及。

2. 银行业消费金融市场规模持续增长，但未来存在天花板

• 银行业消费贷款余额在2016年达到25万亿元，预计2017年将突破30万亿元。
• 中长期消费贷款增长迅猛，占消费贷款余额的比重逐年上升，主要流向住房、汽车等耐用消费品。
• 我国居民可支配收入占GDP比重仅为44.27%，远低于发达国家，成为消费金融市场发展的天花板。
• 居民负债率攀升至76.04%，但与其他国家相比仍处于中等水平，未来增长空间受限。

3. 互联网消费金融市场将突破万亿元，企业融资热度下降

• 互联网消费金融交易规模预计2017年将突破万亿元，年均复合增长率达317.5%。
• 客群持续“下沉”，主要集中在低收入群体、三四线城市及蓝领阶层。
• 2016年融资额达99.30亿元，2017年前三季度仅为45.78亿元，预计全年融资额将首次下降。
• 初创企业融资热度下降，2017年“A轮及以前”融资额和融资次数均开始减少。

4. 银行仍是最主要参与者，电商巨头系和网贷系公司业务规模增长迅速

• 银行系仍是消费金融的主要参与者，零售业务和信用卡是主要服务形式。
• 银行通过控股消费金融公司或设立消费金融事业部，拓展消费金融业务。
• 电商巨头系（如京东金融、蚂蚁金服）依托线上场景优势，业务增长迅速。
• 网贷系消费金融用户年轻化，偏好社交和娱乐应用，进入上市窗口期，竞争加剧。

关键信息

• 消费金融市场规模：预计2017年银行业消费金融贷款余额将突破30万亿元，互联网消费金融市场交易规模将突破万亿元。
• 客群下沉：互联网消费金融用户多为低收入群体、三四线城市及蓝领阶层。
• 融资情况：2016年消费金融行业融资额达99.30亿元，2017年融资额和次数开始下降。
• 业务模式：
  • 现金贷：交易规模及用户增速远高于消费分期。
  • 消费分期：主要服务于耐用消费品购买。
• 技术驱动：大数据、人工智能等技术在消费金融风控中发挥重要作用，成为企业竞争力的关键。
• 行业趋势：消费金融正向普惠金融发展，服务大众和小微群体，未来需更精细化的风控和运营。

消费金融产品案例

1. 用钱宝

• 用户定位：年轻人。
• 借款额度：500~5000元。
• 借款期限：7~30天。
• 商业模式：前端APP获取用户，后台AI风控，推荐给银行或消费金融机构放款。
• 风控依赖：芝麻信用、淘宝收货地址等大数据技术。

2. 来分期

• 业务模式：趣店集团旗下，提供现金贷和消费分期服务。
• 用户画像：以18~24岁男性为主。
• 信用额度：芝麻分600分以上可申请最高1万元额度。
• 借款费率：名义费率在3%以下，符合政策规定。

3. 薪动钱包

• 产品设计：小额短期借款，额度为500~3000元，期限为7~21天。
• 申请流程：仅需三步，快速审批，最快1小时到账。
• 用户特征：以35岁以下年轻用户为主，男性占比达70%以上。

结语

消费金融作为新的经济增长点，正在以技术为驱动，实现快速发展。然而，金融本质是服务实体经济，企业需在消费场景和优质资产的挖掘上下功夫。未来，随着行业竞争加剧、利率下降及获客成本上升，技术提升与运营优化将成为消费金融企业扩大利润空间的关键。信和研究院致力于推动金融科技发展，成为行业发展的智库与引擎。