20170905-申万宏源-新三板周报_中报收官_79家未出中报公司暂停交易_14页_1mb

新三板周报总结（2017/8/28-2017/9/3）

核心内容

2017年8月28日至9月3日期间，新三板市场整体表现如下：

• 中报披露情况：本周新三板中报披露收官，79家公司未能按期披露中报，其中包含知名企业如有棵树、嘉达早教等，以及13家ST企业。整体来看，新三板上半年业绩有所恢复，收入增长21.8%，营业利润增长31.6%。
• 行业表现：收入增长较快的行业包括通信运营、小金属、水泥、非银金融和互联网服务；利润增长较快的行业包括机器人、铁路设备、互联网服务和煤炭。
• 市场交易：本周市场成交量和成交额分别为7.3亿股和42.7亿元，分别增长34.1%和24.2%。做市成交量和成交额分别为3.0亿股和13.1亿元，分别增长66.2%和69.0%；协议转让成交量和成交额分别为4.3亿股和29.6亿元，分别增长5.3%和22.9%。
• 估值情况：做市PE（TTM）均值为35.5倍，中值为17.5倍，均略有下滑。新三板做市股票与创业板股票估值差距依然显著。
• 融资情况：上周新增计划融资20.3亿元，完成融资26.3亿元。建筑材料行业计划融资金额最多，医药生物行业完成融资金额最多。
• IPO进展：截止9月1日，进入IPO辅导的挂牌公司为526家，比上周减少5家；IPO首发申报但未过会的公司为123家，比上周减少4家；IPO申请已过会但未上市的公司为6家；IPO成功上市的公司为20家。其中，万马科技上市后两天涨幅达19.95%，世纪天鸿获得IPO批文，即将登陆创业板。

主要观点

• 中报披露情况：部分公司因重组或财务问题未能按时披露中报，市场整体业绩有所回暖，部分行业表现突出。
• 市场活跃度：尽管做市指数继续下跌，但成交量和成交额均有所增长，协议转让市场表现相对稳定。
• 估值分化：新三板做市股票估值仍明显低于创业板股票，显示市场整体估值水平较低。
• 融资动态：融资计划和实施金额均有所增加，建筑材料和医药生物行业表现突出。
• IPO进程：IPO辅导和申报公司数量减少，但仍有部分公司成功上市，显示市场对部分优质企业的认可。

关键信息

挂牌情况

• 新挂牌公司：本周新增22家挂牌公司，主要集中在电气设备行业。
• 挂牌总数：截至9月3日，新三板挂牌公司总数达11551家。
• 转让方式：做市转让1477家，协议转让10074家。

交易情况

• 成交量和成交额：分别增长34.1%和24.2%，达到7.3亿股和42.7亿元。
• 做市市场：成交量和成交额分别增长66.2%和69.0%，做市指数继续下跌。
• 协议市场：成交量和成交额分别增长5.3%和22.9%。

估值情况

• 做市PE（TTM）：均值35.5倍，中值17.5倍，均略有下滑。
• 与创业板对比：新三板做市股票估值明显低于创业板股票。

融资情况

• 计划融资：20.3亿元，来自19个申万一级行业。
• 完成融资：26.3亿元，来自17个申万一级行业。
• 行业分布：建筑材料和医药生物行业融资金额较高。

IPO进展

• 辅导公司：526家，较上周减少5家。
• 申报公司：123家，较上周减少4家。
• 已过会但未上市：6家。
• 成功上市：20家，其中万马科技上市后两天涨幅达19.95%，世纪天鸿即将登陆创业板。

公司动态

• 万马科技：8月31日上市，两天涨幅19.95%，成交117手，金额10.54万元。
• 世纪天鸿：9月1日获得证监会核发IPO批文，即将正式招股并登陆创业板。

表格与图表

• 表1：本周新挂牌公司列表，涵盖12个申万一级行业和16个申万二级行业。
• 表2：做市股票换手率前十名，显示部分公司交易活跃。
• 表3：无新增企业转做市。
• 表4：10家做市转让企业增加做市商。
• 表5：无做市转让企业变更为协议转让方式。
• 表6：增发预案募资金额前五名，主要集中在建筑材料和机械设备行业。
• 表7：增发实施募资金额前五名，医药生物行业表现突出。
• 表8：新增IPO辅导公司简介，包括傲伦达、嘉元科技等。
• 表9：IPO概念公司本周涨幅前五名，如强盛股份、白兔湖等。
• 表10：IPO概念公司本周跌幅前五名，如好买财富、苏立科技等。
• 表11：IPO概念公司本周成交额前五名，宏源药业、朗进科技等表现活跃。
• 表12：IPO概念公司本周换手率前五名，如来邦科技、宏源药业等。

政策与事件

• 主办券商执业质量评价：2017年度评价结果出炉，影响未来新业务试点顺序。
• 评价结果：一档主办券商19家，二档44家，三档15家，四档18家。
• 政策影响：全国股转公司将对主办券商实施差异化制度安排，包括推荐挂牌、持续督导、并购重组、股票发行和做市等业务。

信息披露

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• 公司信息：隶属于申万宏源证券有限公司，具有证券投资咨询业务许可。
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