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新三板市场周报总结（2017/10/23-2017/10/29）

核心内容概述

本报告总结了2017年10月23日至2017年10月29日期间，新三板市场的政策动态、挂牌情况、交易表现、估值水平、融资数据及IPO概念公司的最新进展。整体来看，市场表现有所波动，部分公司完成融资并成功上市，同时政策调整对市场产生一定影响。

主要观点与关键信息

1. 政策动态

• 挂牌私募机构自查整改：全国股转公司发布《关于挂牌私募机构自查整改相关问题的通知》，明确要求挂牌私募机构在11月10日前提交整改报告，否则将面临摘牌风险。

2. 挂牌情况

• 新增挂牌公司：本周新增挂牌公司16家，其中做市转让1403家，协议转让10215家。
• 行业分布：覆盖13个申万一级行业，14个申万二级行业。
• 新增挂牌公司列表：
  • 872269.OC：保亿物业（商业贸易）
  • 870968.OC：开心教育（传媒）

3. 交易情况

• 市场成交量与成交额：上周市场成交量7.5亿股，成交额35.0亿元，分别萎缩4.0%和7.2%。
• 做市与协议转让表现：
  • 做市成交量2.5亿股，成交额9.7亿元，分别萎缩14.6%和3.9%。
  • 协议公司成交量5.0亿股，成交额25.3亿元，分别放大4.0%和4.1%。
• 做市指数小幅回落：三板做市指数收于1012点，下跌0.34%；三板成指收于1303点，上涨0.34%。

4. 估值水平

• 做市PE（TTM）：均值35.5倍，略微下降；中值17.5倍，持平。
• 与创业板对比：新三板做市股票估值仍显著低于创业板，差距较大。

5. 融资情况

• 新增计划融资：25.6亿元，主要集中在休闲服务、医药生物等行业。
• 完成融资：38.4亿元，其中医药生物行业完成金额最高。
• 融资数据对比：
  • 每月实施募资金额普遍低于计划募资金额。
  • 本周实施融资家数多于计划融资家数，实施金额高于计划金额。

6. IPO概念公司进展

• 新增IPO辅导公司：5家，减少1家（钢钢网831277.OC摘牌）。
• IPO申报公司：新增2家（时代装饰832090.OC，锦浪科技835481.OC），减少1家（艾录股份830970.OC中止审查）。
• 成功上市公司：27家，其中：
  • 凯伦股份（300715.SZ）：2天涨幅58.4%，成交66手，金额12.01万元。
  • 阿科力（603722.SH）：3天涨幅74.3%，成交106手，金额19.09万元。
• 暂缓表决公司：奥飞数据（832745.OC）和博拉网络（834484.OC，已摘牌）。
• 下周上会公司：森鹰窗业（430483.OC）。

表格与图表摘要

表格摘要

• 表1：本周新增挂牌公司信息。
• 表2：做市股票换手率前十名。
• 表3：无新增企业转做市。
• 表4：3家做市转让企业增加做市商。
• 表5：12家做市转让企业变更为协议转让方式。
• 表6：增发预案募资金额前五名。
• 表7：增发实施募资金额前五名。
• 表8：新增IPO辅导公司简介。
• 表9：IPO概念公司本周涨幅前五名。
• 表10：IPO概念公司本周跌幅前五名。
• 表11：IPO概念公司本周成交额前五名。
• 表12：IPO概念公司本周换手率前五名。

图表摘要

• 图1：2017年新三板每周挂牌企业数量。
• 图2：一周新增企业行业分布。
• 图3：三板成指与做市指数走势。
• 图4：上周成交量与成交额。
• 图5：做市PE（TTM）均值与中值。
• 图6：新三板做市股票与创业板股票估值对比。
• 图7：休闲服务行业计划募资金额最多。
• 图8：医药生物行业实施募资金额最多。
• 图9：每月实施募资金额普遍低于计划募资金额。
• 图10：本周实施融资家数多于计划融资家数。
• 图11：本周实施融资金额高于计划融资金额。
• 图12：截止周五IPO各阶段公司数量。
• 图13：一周IPO各阶段公司数据变化。

信息来源与披露

• 研究支持：谢高翔，申万宏源证券研究。
• 证券分析师：刘靖、王文翌。
• 信息披露：本公司隶属于申万宏源证券有限公司，取得证券投资咨询业务许可，资格证书编号为ZX0065。
• 免责声明：本报告仅供客户使用，不构成投资建议，市场有风险，投资需谨慎。客户应自行承担投资风险。