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国富期货早间看点总结（2024年10月10日）

核心内容概览

本报告聚焦于全球及国内市场动态，涵盖期货市场行情、国际供需变化、国内供需情况、汇率波动、资金流向及套利跟踪等关键信息，为投资者提供市场分析与展望。

一、期货市场行情

1. 外盘走势

• 马棕油12(BMD)：收盘价4230.00，上日跌0.47%，隔夜跌0.49%。
• 布伦特12(ICE)：收盘价76.76，上日跌0.88%，隔夜涨0.89%。
• 美原油11(NYMEX)：收盘价73.36，上日跌0.72%，隔夜涨1.06%。
• 美豆11(CBOT)：收盘价1021.50，上日涨0.52%，隔夜涨0.34%。
• 美豆粕12(CBOT)：收盘价321.60，上日跌0.59%，隔夜跌0.22%。
• 美豆油12(CBOT)：收盘价43.09，上日涨0.05%，隔夜涨0.40%。

2. 汇率波动

• 美元指数：102.880，涨0.41%。
• 人民币（CNY/USD）：7.0568，跌0.20%。
• 马来林吉特（MYR/USD）：4.2870，涨0.09%。
• 印尼卢比（IDR/USD）：15612，跌0.42%。
• 巴西里亚尔（BRL/USD）：5.5287，涨0.50%。
• 阿根廷比索（ARS/USD）：974.500，涨0.05%。
• 新币（SGD/USD）：1.3043，涨0.03%。

二、国际供需分析

1. 马来西亚棕榈油

• 2023/24年度产量预估为1970万吨，较上次预估增长不到1%。
• 9月产量强劲，但受降雨季影响，未来产量或放缓。
• 8月期末库存增长7.34%至188.3万吨，低于5年均值。
• 8月产量环比增长2.87%，出口环比减少9.74%，进口环比减少4.90%，消费环比增长4.72%。

2. 印尼棕榈油

• 2023/24年度产量预计为4,880万吨，与上月预期持平。
• 前7个月产量同比减少5.9%，但8月后产量有所回升。
• 9月多数产区降雨量偏高，部分地区出现干旱及山洪，影响收割。

3. 巴西大豆

• 10月大豆出口预计为412万吨，较去年同期下降24.3%。
• 巴西南部和中部将迎降雨，有助于大豆播种，但播种工作预计延误约两周。
• 2033/34年度马托格罗索州大豆种植面积预计增长33.18%，单产预计提升24.06%。

4. 阿根廷大豆

• 截至10月2日，23/24年度累计出口销售登记达447.5万吨。
• 23/24年度大豆产量下调90万吨，出口下调50万吨。

5. 加拿大大豆

• 8月大豆出口量猛增至6.55万吨，为去年同期的3倍多。
• 油菜籽出口量为95.63万吨，其中71.8万吨出口至中国。

三、国内供需情况

1. 期货市场成交

• 10月9日，豆油成交17600吨，棕榈油成交3500吨，总成交减少3800吨。
• 全国主要油厂豆粕成交73.84万吨，其中现货成交15.14万吨，远月基差成交58.70万吨。
• 全国油厂开机率上升至49.64%。

2. 农产品价格

• 10月9日“农产品批发价格200指数”为133.60，比昨日下降0.07个点。
• 猪肉、牛肉、鸡蛋、白条鸡价格均有所下降，羊肉价格略有上升。

四、重点资讯解析

1. 马来西亚棕榈油供需报告

• 8月产量高于均值，出口略好于预期，库存符合预期。
• 报告整体影响中性，预计市场仍将震荡。

2. USDA9月供需报告

• 美豆旧作压榨预估上调500万蒲，期末库存下调至3.4亿蒲。
• 新作产量下调300万蒲至45.86亿蒲，期末库存下调至5.5亿蒲。
• 巴西大豆进口上调5万吨，阿根廷大豆进口上调50万吨，整体报告影响中性。

五、资金流向

• 2024年10月9日，期货市场资金净流出303.39亿元。
  • 商品期货：净流出222.12亿元（农产品净流出113.71亿元，化工净流出17.25亿元，黑色系净流出35.83亿元，金属净流出55.33亿元）。
  • 股指期货：净流出81.27亿元。

六、套利跟踪

• 套利组合涉及多个品种，如C2401/M2401、Y2405/M2405等。
• 标准仓单质押冲抵保证金业务可降低正向套利交易成本。

七、国内要闻

• 中国央行开展610亿元7天期逆回购操作，净回笼1355亿元。
• 中国人民银行与财政部建立联合工作组，就央行国债买卖进行沟通。

八、风险提示

• 期市有风险，投资需谨慎。
• 本报告信息来源于公开资料，观点仅供参考，据此操作责任自负。
• 国富期货不对报告内容的准确性、可靠性、时效性及完整性作出任何保证。

九、免责声明

• 本报告仅为国富期货所有，未经许可不得翻版、复制和刊发。
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数据来源：万得数据、我的钢铁网、北极星、国富期货整理。