20230612-国元国际控股-中资美元债周报_一级市场新发以金融行业为主_二级市场持续上涨_11页_1mb

中资美元债周报摘要

一级市场新发

上周中资美元债一级市场新发5只债券，规模共计99亿美元，主要集中在金融和城投行业。

• 招商银行伦敦分行发行4亿美元蓝色票据（息票率SOFR+65bp），认购超4倍，为最大发行规模。
• 重庆万州经济技术开发集团发行3年期高级无抵押债券，规模2.95亿美元，定价72%，为上周定价最高新发债券。
• 其他新发债券包括杭州城建投资集团、中泰国际、长兴金融控股集团等。

二级市场表现

中资美元债指数表现强劲，周涨幅明显：

• 中资美元债指数（Bloomberg Barclays）周涨幅为0.44%。
• 高收益指数周涨幅达2.96%，投资级指数周涨幅为0.03%。
• 中资美元债回报指数（MarkitiBoxx）周涨幅为0.33%，高收益回报指数周涨幅高达2.13%。

行业表现

高收益债券表现分化显著：

• 必需消费板块领涨，收益率下行608bps。
• 材料板块表现第二，收益率下行53bps。
• 地产板块领跌，收益率上行18087bps；医疗保健板块同样下跌，收益率上行262bps。

市场热点与评级调整

上周多个债券事件及评级变动值得关注：

• 鑫苑置业提出潜在邀约交换事宜。
• 上海宝龙实业发展计划递延利息支付。
• 评级调整包括一嗨租车、中国宏桥、中国葛洲坝集团、远东宏信等。

宏观数据与事件

• 美国首次申请失业金人数激增至261万人，创2021年10月以来新高。
• 欧元区连续两个季度环比萎缩，陷入技术性衰退。
• 中国5月CPI同比上涨0.2%，PPI同比下降4.6%。
• 全球制造业PMI持续承压，创2020年6月以来最低水平。

风险提示与免责

• 注意美国经济政策变动、信用风险事件及稳地产政策效果。
• 汇率波动及央行加息动向仍为重要关注点。

报告数据截至6月9日，不构成投资建议。