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银行理财产品周报总结（2017.03.27-2017.04.02）

核心内容概述

本报告分析了2017年3月27日至2017年4月2日期间银行理财产品的市场情况，包括预期收益率、发行与到期市场概况、收益类型、币种类型及基础资产类型等。报告指出，市场整体收益率有所上涨，发行量有所波动，同时对市场风险进行了提示。

主要观点与关键信息

1. 全市场理财产品预期收益率

• 各期限预期收益率：三月第五周各期限预期年化收益率分别为：

  • 1周：3.76%
  • 2周：3.78%
  • 1个月：4.29%
  • 2个月：4.28%
  • 3个月：4.41%
  • 4个月：4.35%
  • 6个月：4.42%
  • 9个月：4.28%
  • 1年：4.42%

• 环比变化：与上周相比，1周、2周、3个月、4个月、6个月、9个月、1年期产品收益率均上涨，其中1周和3个月涨幅最大，为7bps；4个月次之，为6bps。1个月和2个月期产品收益率持平。

• 趋势分析：图2展示了2012年初至今各期限产品的预期收益率趋势，显示3个月期产品收益率持续上升，而1年期产品收益率则相对稳定。

2. 本周发行市场概况

• 发行总量：三月第五周理财产品发行总量为2,300款，较上周有所下降。
• 期限分布：
  • 3个月以内产品：1,311款，占比57.0%
  • 6个月以内产品：1,874款，占比81.5%
• 累计发行量：2017年年初至今累计发行产品共28,748款，同比增速为58.43%。
• 发行银行排名：
  • 交通银行：发行163款，位居第一
  • 建设银行：发行132款，排名第二
• 图表分析：
  • 图7、图8、图9分别展示了理财产品发行市场概况（2012年初至今）、（09年至今）及同比增速（10年至今），显示理财产品发行量持续增长，但近期有所波动。

3. 本周到期市场概况

• 到期总量：三月第五周理财产品到期总量为2,300款，较上周上升。
• 期限分布：
  • 3个月以内到期产品：1,425支，占比61.96%
  • 6个月以内到期产品：2,038支，占比88.61%
• 收益率情况：在到期产品中，实际收益率等于预期的有48款，市场占比2.09%。
• 图表分析：
  • 图7、图8、图9分别展示了理财产品到期市场概况及趋势，显示3-6个月产品到期量上升，而一个月以内产品到期量下降。

4. 产品收益类型

• 收益类型分布：
  • 保本固定型：167款，占比7.3%
  • 保本浮动型：528款，占比23.0%
  • 非保本型：1,605款，占比69.8%
• 变化趋势：与上周相比，三种类型产品的占比均有所下降。
• 历史数据：
  • 图10和图11展示了2012年初至今及2010年至今理财产品收益类型的分布情况，显示非保本型产品占比持续上升。

5. 产品币种类型

• 币种分布：
  • 人民币：2,270款，占比98.7%
  • 美元：20款，占比0.9%
  • 其他：10款，占比0.4%
• 变化趋势：与上周相比，人民币产品占比下降，美元产品占比上升。
• 历史数据：
  • 图12和图13展示了2012年初至今及2009年至今理财产品币种类型的分布情况，显示人民币产品始终占据主导地位。

6. 基础资产类型

• 基础资产分布：
  • 利率产品：1,113款，占比23.6%
  • 债券产品：1,070款，占比22.7%
  • 股票产品：135款，占比2.9%
  • 票据产品：111款，占比2.4%
• 变化趋势：与上周相比，债券、利率类产品占比上升，票据、信贷类产品占比持平。
• 历史数据：
  • 图14和图15展示了2012年初至今及09年至今理财产品基础资产类型的分布情况，显示利率和债券产品为市场主流。

7. 风险提示

• 监管政策变化：可能带来市场不确定性。
• 信用风险：银行信贷资产的信用风险可能暴露，需关注相关风险。

重点公司评级

总结

本报告总结了2017年3月27日至4月2日银行理财产品的市场表现，重点分析了预期收益率、发行与到期市场、收益类型、币种类型及基础资产类型的变化趋势。总体来看，市场收益率有所上涨，但发行量出现波动，非保本型产品持续占主导地位。同时，报告指出需关注监管政策变化和信贷资产信用风险。