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银行理财产品周报 (2016.5.2-2016.5.8) 总结

核心内容概览

本报告主要分析了2016年5月第一周银行理财产品的发行与到期情况，涵盖了预期收益率、产品类型、基础资产、发行银行等多方面的数据。同时，报告也回顾了过去一段时间内理财产品的发展趋势，为投资者提供市场动态及风险提示。

主要观点与关键信息

1. 全市场理财产品预期收益率统计

• 各期限预期收益率：

  • 1周：3.35%
  • 2周：3.49%
  • 1个月：3.94%
  • 2个月：3.97%
  • 3个月：4.07%
  • 4个月：4.07%
  • 6个月：4.12%
  • 9个月：4.22%
  • 1年期：4.06%

• 相较于上周，本周理财产品预期收益率整体上涨，但2个月和3个月的收益率小幅下跌。

• 9个月产品收益率涨幅最大，达到13bps。

2. 本周发行市场概况

• 发行产品数量及期限：

  • 本周共发行1,281款理财产品，较上周增长6.6%。
  • 3个月以内产品发行量为762款，占比59.5%；6个月以内产品发行量为1,085款，占比84.7%。
  • 与上周相比，3个月以内产品占比下降，6个月以内产品占比也有所下降。

• 累计发行情况：

  • 2016年初至4月累计发行产品24,147款，同比增速为3.06%。
  • 2016年初至12月累计发行产品69,657款，同比增速为20.4%。

3. 本周到期市场概况

• 到期产品数量及期限：

  • 本周到期产品共1,446款，较上周减少12.20%。
  • 3个月以内到期产品975支，占比67.43%；6个月以内到期产品1,255支，占比86.79%。
  • 与上周相比，到期产品期限结构有所变化，3个月以内产品占比上升，6个月以内产品占比下降。

• 收益率情况：

  • 实际收益率等于预期的有123款，占比8.5%。
  • 实际收益率大于预期的有1款，占比0.07%。
  • 信贷类产品和票据类产品的收益率集中在3% -5%之间，部分产品收益率高于预期。

4. 产品收益类型

• 本周发行的1,281款理财产品中：

  • 保本固定型：96款，占比7.5%
  • 保本浮动型：242款，占比18.9%
  • 非保本型：943款，占比73.6%

• 与上周相比，保本浮动型产品占比下降。

5. 产品币种类型

• 人民币理财产品：1,258款，占比98.2%

• 美元理财产品：17款，占比1.3%

• 其他币种：6款，占比0.5%

• 与上周相比，人民币理财产品占比上升，美元理财产品占比下降。

6. 基础资产类型

• 本周发行的理财产品中：

  • 利率产品：584款，占比22.6%
  • 债券产品：591款，占比22.8%
  • 票据产品：74款，占比2.8%
  • 股票产品：72款，占比2.8%

• 与上周相比，股票、票据、信贷资产类产品占比上升，债券、利率、汇率、商品类产品占比下降。

7. 发行银行排名

• 发行数量最多：

  • 交通银行：103款
  • 南京银行：63款
  • 南京银行排名第二。

• 累计发行数量：

  • 中国建设银行自2012年初至今累计发行18,765款理财产品，持续位居第一。

8. 数据列表与趋势分析

• 理财产品期限情况（新发产品）：

  • 各期限产品数量与占比变化，显示3个月以内产品发行量相对较高，但不同时间段有所波动。

• 理财产品收益类型情况（新发产品）：

  • 非保本型产品占比持续较高，保本浮动型产品占比有所下降。

• 理财产品币种类型情况（新发产品）：

  • 人民币产品占比持续在97%以上，美元产品占比较低。

• 理财产品基础资产情况（新发产品）：

  • 利率与债券类产品发行量相对稳定，但其他资产类型占比有所变化。

9. 风险提示

• 监管政策变化：可能对市场产生重大影响。
• 银行信贷资产信用风险：需关注信用风险的暴露情况。

结论

总体来看，2016年5月第一周银行理财产品市场呈现以下特点：

• 预期收益率整体上涨，9个月产品涨幅最大。
• 产品发行量较上周有所增长，但3个月以内产品占比下降。
• 非保本型产品占据主导地位，保本浮动型产品占比下降。
• 人民币产品仍是主流，美元产品占比下降。
• 利率与债券类产品发行量相对稳定，但股票、票据、信贷资产类产品占比上升。
• 中国建设银行仍是发行量最多的银行，交通银行本周发行量领先。
• 市场存在一定的监管政策与信用风险，投资者需保持警惕。

以上数据来源为Wind及兴业证券研究所。