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2022年5月17日市场分析总结

核心内容

2022年5月17日，中国期指市场出现反弹后转为震荡走势。市场对前期政策利好（如地产定向降息）的反应趋于理性，多头获利了结，导致指数回落。分析师毛磊指出，当前市场反弹幅度已显著，短期或维持震荡格局，建议趋势性多单逢高止盈。

主要观点

1. 期指走势：

   • 市场反弹后转为震荡，三大期指主力合约均出现下跌。
   • 技术指标显示，市场走弱格局明显，MACD绿柱放大，KDJ指标死叉后回落，布林通道走平。
   • IF2205支撑位3901和3913点，阻力位3964和3952点；IH2205支撑位2693和2701点，阻力位2736和2728点；IC2205支撑位5704和5721点，阻力位5796和5779点。

2. 市场情绪与政策影响：

   • 市场情绪因前期政策宽松和疫情改善有所提升，但随着经济数据的公布，市场对政策利好边际效应减弱。
   • 4月份经济数据表现疲软，显示疫情对经济的冲击仍未完全消化，政策效果需进一步观察。

3. A股市场表现：

   • A股三大股指高开低走，上证指数收跌0.34%，创业板指收跌1.14%。
   • 北向资金净卖出78.26亿元，主要卖出五粮液、保利发展、阳光电源等个股。
   • 沪深300、上证50、中证500指数均收跌，市场整体偏弱。

4. 港股表现：

   • 港股大幅高开后回落，恒生指数收涨0.26%，恒生科技指数微涨。
   • 南向资金连续净买入，主要买入国海洋石油、美团-W、长城汽车等。

关键信息

财经数据发布及重要事件提醒

• 国内：

  • 5月18日发布4月新建住宅价格
  • 5月20日发布1年期、5年期LPR
  • 5月27日发布4月工业企业利润增速

• 美国：

  • 5月17日发布零售销售（除汽车与汽油）
  • 5月18日发布建筑许可、新宅开工月环比、建设许可月环比
  • 5月19日发布周度首次申领失业救济人数
  • 5月24日发布Markit美国制造业采购经理指数
  • 5月26日发布GDP环比折合年率、个人消费、个人收入环比
  • 5月31日发布标普CoreLogicCS20城市同比未经季调

财经资讯

1. 经济数据：

   • 4月经济指标由升转降，显示疫情对经济的持续冲击。
   • 固定资产投资环比下降0.82%，社会消费品零售总额同比下降11.1%。

2. 千金藤素概念股：

   • A股千金藤素相关个股昨日大涨，但多家公司澄清无相关业务。
   • 部分公司表示已有生产资质，但销售额未显著增长。

3. 摩根大通上调中资互联网公司评级：

   • 摩根大通上调腾讯、阿里、美团等公司评级至超配，并大幅上调目标价。
   • 表示中国互联网行业正在摆脱不确定性，未来可能迎来超预期上涨。

楼市动态

• 1-4月房地产开发投资、销售、房企到位资金等指标继续下行。
• 成都、福州、河南等地出台楼市支持政策，包括放宽购房条件、降低房贷利率等。
• 重点房企如碧桂园、龙湖、美的置业被选定为示范房企，将陆续发行人民币债券。

商品市场

• 国内商品期市：

  • 黑色系全线收涨，焦煤、焦炭、铁矿石、动力煤均上涨。
  • 能源化工品表现分化，沥青、燃油、纯碱上涨，苯乙烯、PVC、甲醇小幅下挫。
  • 国内成品油价格第八次上调，每吨汽、柴油分别上涨285元和270元。

• 国际商品市场：

  • COMEX黄金期货收涨0.81%，白银期货收涨3.02%。
  • 国际油价上涨，美油和布油分别上涨3.08%和2.22%，因夏季需求担忧。
  • 伦敦基本金属多数上涨，铜、锌、铝、锡、铅均上涨，镍小幅下跌。

债券市场

• 国内债市：

  • 长端利率债走弱，中短端偏强。
  • 5月MLF等量平价续做，市场流动性宽松。
  • 龙头房企信用保护凭证业务落地，支持龙湖等企业供应链ABS发行。
  • 国家发改委发布煤炭价格调控政策，明确中长期交易价格合理区间。

• 国际债市：

  • 欧债收益率全线下跌，市场对经济增长预期下调。
  • 美债收益率多数下跌，2年期和3年期收益率显著下降。
  • 巴克莱计划履行股票回购，但因证券销售失误造成亏损。

外汇市场

• 人民币兑美元中间价调升27个基点，但收盘价下跌。
• 港元汇率触发弱方兑换保证，香港金管局入市买入58.88亿港元。
• 外汇交易中心数据显示，人民币汇率指数全线走低。

金融动态

• 银保监会强调防范金融风险，加强资本监管。
• 同业存单基金扩容，博时基金获批主动管理型基金。
• 公募基金以自购方式支持市场，部分基金经理“跨界”兼任专户投资经理。
• 央行开展MLF操作，维持流动性宽松。

产业动态

• 民航局部署专项支持政策，助力恢复市场信心。
• 中国牵头制定5G卫星无线电接口国际标准。
• 盛虹炼化一体化项目投产，提升化工原料自给率。
• 东莞规划新增10.8万个充换电设施，推动新能源发展。
• 荣耀发布首款PC产品，起售价5499元。

国际市场

• 美联储前主席伯南克批评其应对通胀的迟缓。
• 欧盟下调经济增长预期，预计今明两年增长2.7%和2.3%。
• 特斯拉推迟上海工厂产能恢复，计划从5月23日起提升至2600辆/日。
• 雷诺同意出售俄罗斯公司股权，俄罗斯政府支持的NAMI将收购67.69%的股权。

投资建议

• 前期趋势性多单本周可借反弹逢高止盈。
• 短线期指或呈震荡走势，操作上以区间思路为主，注意止盈止损。

总结

整体来看，市场在政策利好和情绪改善的推动下出现反弹，但随着经济数据的疲软，市场开始转为震荡。期指走势回落，技术指标走弱，显示市场短期内或维持震荡格局。国内股市受政策影响，部分板块如地产表现强势，但整体偏弱。国际市场上，美国和欧洲经济数据疲软，市场情绪偏谨慎。商品市场中，黑色系和黄金上涨，但部分化工品表现分化。债券市场流动性宽松，但部分房企信用风险显现。外汇市场人民币和港元均出现波动，显示市场对经济前景的关注。分析师建议投资者在震荡行情中保持谨慎，关注政策动向和市场情绪变化。