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2017年Q3中国互联网创业投资分析报告总结

创投概览

2017年第三季度，中国创投市场呈现以下特点：

• 新公司数量下降：新成立创业公司数量为235家，环比2016年Q3下降81%。
• 获投率下降：当季获投率为14%，仅为2016年Q3的一半。
• 投资事件减少，金额持平：共发生764起投资事件，同比2016年Q3下降34%；总投资金额为731.7亿元人民币，与2016年Q3基本持平。
• 资本集中度提高：投资金额更加集中，企业服务、汽车交通等赛道成为资本关注的重点。

受欢迎的创业赛道

2017年Q3最受创业者欢迎的赛道包括企业服务、电子商务、本地生活，而最受投资者欢迎的赛道为：

• 企业服务：获投事件数量最多，达97起，占比13%。
• 汽车交通：获投金额最高，达243.4亿元人民币，占比33%。

赛道分布

风口领域

人工智能

• 投资事件：59起
• 获投金额：82.4亿元人民币
• 重点领域：
  • 计算机视觉与图像：19起投资事件，融资额35.9亿元人民币
  • AI芯片：多起投资事件，其中寒武纪完成1亿美元A轮融资
  • 自动驾驶：景驰科技、Momenta等公司获投
• 融资轮次：
  • A轮投资事件最多，达34起，占比58%
  • 大额融资集中在B轮及之后

内容创业

• 投资事件：81起
• 获投金额：57.2亿元人民币
• 热门细分领域：
  • 短视频：近10起投资事件，一条视频完成C轮融资，金额达4000万美元
  • 原创短视频：二更网络完成B+轮融资，金额达1亿元人民币

无人便利店

• 投资事件：21起
• 获投金额：10.2亿元人民币
• 融资轮次：多为早期投资
• 典型项目：
  • 小麦铺完成A+轮和A轮融资
  • 果小美、番茄便利等公司获得多轮投资
  • 9月底，果小美与番茄便利战略合并

关停倒闭公司

• 总数：192家
• 轮次分布：A轮及之前倒闭公司最多，占比85%
• 行业分布：电子商务和企业服务行业倒闭企业最多
• 典型案例：
  • 吴迪传媒（文化娱乐）：因合伙人矛盾关停
  • 町町单车（共享经济）：因押金监管问题关停
  • 流行App（文化娱乐）：因网络信息安全监管关停
  • 星空琴行（教育）：因资金链断裂关停

BAT投资布局

• 投资趋势：
  • 腾讯投资次数平均为28.8次，阿里巴巴在Q3投资49次，反超腾讯
  • 百度投资次数较少，但融资金额较高
• 投资重点：
  • 百度：偏爱企业服务，推进AI战略，股价创历史新高
  • 阿里巴巴：布局无人零售，发布智能音箱
  • 腾讯：发力人工智能，王者荣耀出海欧美

活跃投资机构

• TOP 18活跃投资机构：
  • IDG资本：21起投资事件，排名首位
  • 创新工场：从Q2排名第9跃居Q3第四位
  • 启明创投、纪源资本GGV、软银中国、51信用卡等新上榜机构
• 投资轮次分布：
  • 天使轮、A轮投资事件较多
  • B轮投资金额最高，占比全季度总融资额的41%

融资趋势

• 单笔融资额：过亿元项目数量与金额均创新高，达131起，总金额614.2亿元人民币
• 融资轮次：
  • A轮投资事件最多，达357起
  • B轮融资金额最高，达303亿元人民币

总结

2017年Q3，中国互联网创业投资市场呈现出以下趋势：

• 创业公司数量下降，获投率降低，但单笔融资额上升
• 资本更加集中于企业服务、汽车交通等赛道
• 人工智能、内容创业、无人便利店成为风口领域
• BAT投资趋势明显，腾讯和阿里巴巴在Q3投资力度加大
• 多数倒闭公司为早期项目，电子商务行业死亡率最高
• 活跃投资机构包括IDG资本、创新工场等，投资方向集中在早期及成长期项目