2017年-数据局_IT桔子：2017Q3中国互联网创业投资分析报告_39页_11mb

2017年Q3中国互联网创业投资分析报告总结

核心内容概览

2017年第三季度，中国互联网创业投资呈现出以下特点：

• 新公司数量持续下滑：本季度共监测到235家新成立创业公司，环比2016年Q3下跌81%。
• 获投率下降：当季获投率为14%，仅为2016年Q3的一半。
• 投资金额稳中有升：本季度共发生764起投资事件，涉及金额达731.7亿元人民币，与2016年Q3基本持平。
• 投资更加集中：资本更倾向于重点行业，如企业服务、汽车交通等。
• 并购活跃：TMT行业共发生28起并购事件，总金额达133.2亿元人民币，同比增长23.5%。

主要观点

投资趋势

• 企业服务：成为最热门的创业方向，新成立公司占比16%，获投事件数量达94起，金额约66亿元人民币。
• 汽车交通：获投金额最高，达243.4亿元人民币，占总融资金额的33%。
• 人工智能：投资热度持续，共发生59起投资事件，吸金82.4亿元人民币，其中“计算机视觉与图像”领域投资最多。
• 内容创业：81起投资事件，吸金57.2亿元人民币，早期项目占比高。
• 无人便利店：21起投资事件，吸金10.2亿元人民币，投资阶段主要集中在早期。

融资轮次分布

• A轮投资最多：共357起，金额205.3亿元人民币。
• B轮融资金额最高：达303亿元人民币，占总融资金额的41%。

投资机构活跃度

• TOP18活跃投资机构：包括真格基金、经纬中国、腾讯、IDG资本、梅花天使创投等。
• 投资领域偏好：企业服务、金融、汽车交通等领域最受青睐。

关键信息

资本流向

• 企业服务：获投事件数量最多，金额约66亿元人民币。
• 汽车交通：获投金额最高，达243.4亿元人民币。
• 人工智能：吸金82.4亿元人民币，其中商汤科技获得27亿元人民币融资。
• 内容创业：吸金57.2亿元人民币，其中一条视频完成C轮融资，金额达4000万美元。
• 无人便利店：吸金10.2亿元人民币，番茄便利完成3轮融资，果小美与番茄便利实现战略合并。

并购动态

• 并购金额TOP5行业：硬件（40亿元）、文化娱乐（29.5亿元）、游戏（23.9亿元）、汽车交通（10亿元）、医疗健康（9.9亿元）。
• 典型并购案例：
  • 明芯光电被木林森以40亿元收购。
  • 映客被宣亚国际以28.9亿元收购。
  • 初见科技被天舟文化以11.78亿元收购。
  • 天天爱科技被杭州边锋以10亿元收购。
  • 酷骑单车以10亿元被收购，未透露收购方。

倒闭与关停项目

• 倒闭公司最多：A轮及之前阶段的公司占比85%。
• 主要行业：电子商务和企业服务行业倒闭公司最多。
• 典型关停项目：
  • 吴迪传媒（文化娱乐）：因合伙人纠纷关停。
  • 町町单车（共享经济）：因押金监管问题关停。
  • 流行App（文化娱乐）：因网络信息安全监管关停。
  • 星空琴行（教育）：因线下扩张过快和资金链断裂关停。

BAT布局分析

• 腾讯：投资次数最多，本季度投资49次，对金融领域押注最多。
• 阿里巴巴：在Q3投资次数大幅增加，反超腾讯，对无人零售和智能音箱领域投入显著。
• 百度：投资次数较少，但AI战略加速落地，股价创历史新高。

总结

2017年第三季度，中国互联网创业投资在数量和金额上呈现稳中有降的趋势，但资本更加集中于高潜力行业，如企业服务、人工智能和内容创业。同时，BAT三大巨头在投资策略上各有侧重，腾讯在金融领域表现活跃，阿里巴巴在无人零售和智能音箱领域发力，百度则加速AI战略落地。并购活动在第三季度依然活跃，尤其在硬件、文化娱乐和游戏领域。然而，电子商务和企业服务行业的创业公司死亡率较高，反映出市场竞争激烈，生存压力大。