2017年创业投资数据报告_46页_3mb

2017年创业投资数据年报总结

核心内容概述

2017年，中国创业投资市场总体回暖，投融资活动在多个领域呈现出增长趋势。一级市场投融资事件数在成长期有所扩大，资本更倾向于关注A轮前项目。同时，二级市场IPO上市数量显著增加，全年共有576家企业成功上市。然而，并购市场连续两年下滑，这与国家金融监管政策收紧密切相关。

主要观点

• 投融资阶段变化：2017年投融资市场在成长期扩大，A轮至C轮市场保持稳定，而早期投资（VC、A轮及以前）的投融资事件数和金额再创新高。
• 行业趋势：医疗健康、人工智能、新零售、企业服务等新兴行业受到资本青睐，成为投融资热点。
• 地域分布：融资活动主要集中在一线城市及经济发达地区，如深圳、北京等地。
• 投资来源：人民币基金仍是主要融资来源，美元融资占比下降，反映国内资本市场更具吸引力。
• 机构竞争激烈：国内股权投资机构数量接近15000家，从业人员约25万人，但通过基金从业资格考试的人员仅约6万人，存在“无证上岗”现象。
• 战略投资增长：2017年战略投资事件达504起，九鼎投资、腾讯产业共赢基金、深创投成为主要战投机构。
• 创投国家队作用显著：以深创投、国中创投、招商局创投为代表的“创投国家队”在推动国家战略新兴产业方面发挥了重要作用，重点投资企业服务、医疗健康、生产制造等领域。

关键信息

一级市场投融资趋势

• 投资事件与金额：2014年开始，投融资事件及金额呈现爆发式增长，尽管2016年遭遇“资本寒冬”，但投资金额仍保持增长。
• 融资轮次分布：成长期融资事件数量增加，A轮至C轮市场稳定，早期项目获得更多关注。
• 地域分布：融资活动集中在经济发达地区，如深圳、北京等。

投资来源与合投情况

• 融资来源：超过一半的融资项目仅由单一机构投资，合投比例不足30%。
• 币种分布：人民币仍是主要融资币种，美元融资占比下降。

战略投资情况

• 战投大户：九鼎投资、腾讯产业共赢基金、深创投是2017年战略投资的主要参与者。
• 战投偏好：战投机构倾向于有技术突破、市场前景明确的项目，如信息安全、人工智能、互联网金融等领域。

创投国家队表现

• 深创投：投资重点在企业服务、医疗健康、生产制造。
• 国中创投：主要投资生产制造、医疗健康、企业服务等领域的部分赛道。
• 招商局创投：打造招商创新基金，推动“互联网+”改造，投资领域包括早期项目及多个产业。

知名项目与机构排名

• IRI（Institution Ranking Index）：真格基金、金沙江创投、顺为资本等机构排名靠前。
• PRI（Project Ranking Index）：水滴互助、汇牛、推想科技等项目获得较高评分。

各领域投资情况

总结

2017年，中国创业投资市场整体呈现回暖态势，投融资活动在成长期和早期项目中显著增长，二级市场IPO数量上升。然而，并购市场持续下滑，反映出政策监管对市场的影响。行业趋势显示，医疗健康、人工智能、新零售等新兴领域成为投资热点，同时“创投国家队”在推动国家战略产业方面发挥重要作用，投资重点集中于企业服务、医疗健康和生产制造。尽管行业竞争激烈，但多数投资机构仍倾向于通过同行推荐、主动寻找及FA推荐获取项目。整体来看，2017年是中国创业投资市场的重要一年，展现出资本对高成长性、高技术含量项目的偏好。