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2017年Q3中国互联网创业投资分析报告总结

创投概览

• 新成立创业公司数量：2017年Q3共监测到235家新成立的创业公司，环比2016年Q3下降81%。
• 获投率：当季获投率为14%，仅为2016年Q3的一半。
• 投资事件与金额：本季度共发生764起投资事件，同比2016年Q3下降34%；投资金额达731.7亿元人民币，基本与2016年Q3持平。
• 资本集中度提升：投资金额呈现集中趋势，企业服务、汽车交通等赛道成为资本重点布局领域。

受欢迎赛道

• 新成立公司最多：企业服务、电子商务、本地生活三大赛道最受创业者欢迎。
• 获投事件最多：企业服务获投事件最多，达97起；汽车交通获投金额最高，达243.4亿元人民币。
• 融资结构：A轮投资事件最多，达357起；B轮融资金额最高，占比全季度总融资额度的41%。

并购格局

• 并购高峰：2017年Q3TMT行业发生28起并购事件，总金额为133.2亿元人民币，同比2016年Q3增长23.5%。
• 热门并购领域：硬件、文化娱乐、游戏是主要并购领域。
• 并购案例：
  • 明芯光电被木林森以40亿人民币并购
  • 映客被宣亚国际以28.9亿人民币并购
  • 初见科技被天舟文化以11.78亿人民币并购
  • 百度外卖被饿了么以8亿美元并购

热门领域解读

企业服务

• 新公司数量：38家，占第三季度新公司总数的16%。
• 融资事件：94起，涉及金额约66亿元人民币。
• 细分领域：
  • 黑科技及前沿技术获投金额最高，达29.2亿元人民币，得益于商汤科技的27亿人民币B轮融资。

电子商务

• 新公司数量：32家，占第三季度新公司总数的14%。
• 融资事件：85起，涉及金额约33亿元人民币。
• 细分领域：
  • 生鲜食品获投事件最多，达15起；
  • 服装服饰获投金额最高，达6.7亿元人民币。

本地生活

• 融资事件：77起，涉及金额约24亿元人民币。
• 细分领域：
  • 影视获投金额最高，达19.1亿元人民币，涉及11家公司。

风口领域

人工智能

• 投资事件：59起，吸金82.4亿元人民币。
• 融资轮次：A轮及之前项目占比达58%。
• 大额投资案例：
  • 商汤科技完成27亿元人民币B轮融资
  • 寒武纪完成1亿美元A轮融资
  • 云知声获战略投资3亿元人民币

内容创业

• 投资事件：81起，吸金57.2亿元人民币。
• 融资轮次：早期项目占比达74%。
• 短视频热度：短视频项目持续受到关注，如一条视频完成C轮4000万美元融资，二更网络完成B+轮1亿元人民币融资。

无人便利店

• 投资事件：21起，吸金10.2亿元人民币。
• 融资轮次：早期投资为主。
• 典型项目：
  • 番茄便利完成3轮融资，与果小美实现战略合并
  • 缤果盒子、猩便利等项目获A轮及天使轮投资

关停倒闭公司

• 倒闭数量：2017年Q3共192家公司终止运营，其中85%未走过A轮。
• 行业分布：电子商务和企业服务是关停公司最多的行业。
• 典型案例：
  • 吴迪传媒因合伙人纠纷关停
  • 町町单车因押金监管问题关停
  • 流行App因网络信息安全监管关停
  • 星空琴行因资金链断裂关停

BAT布局

• 投资趋势：腾讯投资次数最多，阿里巴巴在Q3反超腾讯，百度保持“稳健”投资策略。
• 投资轮次：腾讯与阿里巴巴在本季度均大量进行战略投资，百度则偏爱企业服务。
• 重点布局：
  • 百度：加速AI战略落地，股价创历史新高
  • 阿里：加快无人零售计划落地，发布智能音箱
  • 腾讯：王者荣耀出海欧美，发力人工智能

总结

2017年Q3中国互联网创业投资市场呈现出投资事件减少但金额保持稳定、资本更加集中、人工智能和内容创业成为风口领域、BAT持续加大布局力度、以及部分行业如电子商务和企业服务出现较高死亡率等特点。