20250310-中国银河-量化基金周报_8页_1mb

量化基金周报总结（2025年3月10日）

核心内容概述

本周量化基金整体表现分化，不同策略和指数增强基金的收益差异显著。核心观点如下：

• 沪深300指数增强基金表现较好，超额收益中位数为 0.08%。
• 中证500指数增强基金和中证1000指数增强基金表现较差，超额收益中位数分别为 -0.11% 和 -0.20%。
• 绝对收益（对冲）基金收益中位数为 0.31%。
• 其它主动量化基金收益中位数为 2.27%，表现相对较好。
• 其它策略基金中，定增主题基金、提取业绩报酬基金、行业主题轮动基金、多因子基金、大数据驱动主动投资基金等均取得正收益，其中多因子基金收益中位数最高，为 2.68%。

主要观点

一、指数增强基金表现

二、绝对收益及主动量化基金表现

绝对收益（对冲）基金

• 本周收益中位数：0.31%
• 本月收益中位数：0.31%
• 本季度收益中位数：0.02%
• 本年度收益中位数：0.02%
• 最佳收益：0.78%
• 最差收益：-0.83%

主动量化基金（按主基准指数划分）

三、其它策略基金表现

关键信息

• 本周表现最好的基金：沪深300指数增强基金中最高超额收益为 1.27%，其它指数增强基金中最高收益为 5.59%，主动量化基金中最高收益为 8.46%，大数据驱动主动投资基金中最高收益为 8.71%。
• 本周表现最差的基金：沪深300指数增强基金中最低超额收益为 -0.70%，中证500指数增强基金中最低超额收益为 -0.95%，中证1000指数增强基金中最低超额收益为 -1.19%，绝对收益基金中最低收益为 -0.83%，主动量化基金中最低收益为 -2.03%。
• 风险提示：本报告结论基于定量模型和历史数据得出，历史数据不能代表未来表现。本文基于公开信息进行客观分析，不构成基金评级和推荐。

分析师信息

• 分析师：吴俊鹏
• 联系方式：010-8092-7631 / wujunpeng@chinastock.com.cn
• 登记编码：S0130517090001

免责声明

本报告由中国银河证券股份有限公司提供，仅作为参考，不构成投资建议。客户不应单纯依赖本报告而取代自我判断。银河证券不对因使用本报告而导致的损失负责。

评级标准

• 行业评级：以沪深300指数为基准，相对涨幅超过10%为“推荐”，在-5%~10%之间为“中性”，跌幅超过5%为“回避”。
• 公司评级：以行业指数为基准，相对涨幅超过20%为“推荐”，在5%~20%之间为“谨慎推荐”，在-5%~5%之间为“中性”，跌幅超过5%为“回避”。

联系方式

• 地址：深圳市福田区金田路3088号中洲大厦20层 / 上海浦东新区富城路99号震旦大厦31层 / 北京市丰台区西营街8号院1号楼青海金融大厦

• 联系方式：

  • 深广地区：程曦 / 0755-83471683 / chengxi_yj@chinastock.com.cn
  • 苏一耘 / 0755-83479312 / suyiyun_yj@chinastock.com.cn
  • 上海地区：陆韵如 / 021-60387901 / luyunru_yj@chinastock.com.cn
  • 李洋洋 / 021-20252671 / liyangyang_yj@chinastock.com.cn
  • 北京地区：田薇 / 010-80927721 / tianwei@chinastock.com.cn
  • 褚颖 / 010-80927755 / chuying_yj@chinastock.com.cn

• 公司网址：www.chinastock.com.cn