20181206-辉立证券-Singapore_Morning_Note_12页_740kb

报告摘要

輝立證券集團市場觀測總結

核心內容概述

本報告提供新加坡及亞太、美國與歐洲地區的市場指數、股票表現、匯率、債券收益率、商品價格以及經濟日曆等資訊，並包含近期新加坡上市公司的財務表現與投資建議。

市場指數表現

新加坡指數

FTSE ST Straits Times Index: 當前指數為 3,155.9，較前一日下跌 11.9 點（-0.4%），全年累計下跌 7.3%。
FTSE ST Financial: 當前指數為 950.2，下跌 3.3 點（-0.3%），全年累計下跌 15.2%。
FTSE ST Real Estate: 當前指數為 764.9，上漲 1.0 點（+0.1%），全年累計上漲 3.5%。
FTSE ST Industrials: 當前指數為 748.6，上漲 0.6 點（+0.1%），全年累計上漲 6.0%。
FTSE ST Consumer Service: 當前指數為 676.4，下跌 4.5 點（-0.7%），全年累計下跌 24.4%。
FTSE ST Telecommunicate: 當前指數為 782.2，上漲 2.2 點（+0.3%），全年累計上漲 10.8%。
FTSE ST Oil & Gas: 當前指數為 324.4，下跌 5.1 點（-1.5%），全年累計下跌 5.1%。
FTSE ST Consumer Good: 當前指數為 407.4，下跌 2.5 點（-0.6%），全年累計下跌 11.7%。
FTSE ST Utilities: 當前指數為 277.9，下跌 2.8 點（-1.0%），全年累計下跌 17.6%。
FTSE ST Healthcare: 當前指數為 1,376.2，上漲 8.5 點（+0.6%），全年累計上漲 14.2%。
FTSE ST Technology: 當前指數為 218.3，下跌 0.3 點（-0.2%），全年累計下跌 12.5%。
FTSE ST Basic Material: 當前指數為 43.6，下跌 1.0 點（-2.3%），全年累計下跌 25.2%。
FTSE ST Mid-Cap: 當前指數為 702.8，上漲 1.1 點（+0.1%），全年累計上漲 10.4%。
FTSE ST Catalyst: 當前指數為 321.3，下跌 0.9 點（-0.3%），全年累計下跌 36.1%。

亞太市場指數

Nikkei 225: 當前指數為 21,919.33，下跌 213.7 點（-1.0%），全年累計下跌 4.7%。
KOSPI: 當前指數為 2,101.31，下跌 9.1 點（-0.4%），全年累計上漲 15.2%。
CSI 300: 當前指數為 3,252.00，下跌 15.7 點（-0.5%），全年累計上漲 19.3%。
HSCEI: 當前指數為 10,756.95，下跌 150.6 點（-1.4%），全年累計上漲 8.1%。
Taiex: 當前指數為 9,916.74，下跌 166.8 點（-1.7%），全年累計上漲 6.8%。
Hang Seng: 當前指數為 26,819.68，下跌 440.8 點（-1.6%），全年累計上漲 10.4%。
Ho Chi Minh: 當前指數為 957.14，下跌 1.7 點（-0.2%），全年累計上漲 2.8%。
Nifty: 當前指數為 10,782.90，下跌 86.6 點（-0.8%），全年累計上漲 2.4%。
SET: 當前指數為 1,672.32，下跌 0.3 點（-0.0%），全年累計上漲 4.6%。
KLCI: 當前指數為 1,688.27，下跌 6.7 點（-0.4%），全年累計上漲 6.0%。
STI: 當前指數為 3,155.92，下跌 11.9 點（-0.4%），全年累計上漲 7.3%。
JCI: 當前指數為 6,133.12，下跌 19.7 點（-0.3%），全年累計上漲 3.5%。
Phil Comp: 當前指數為 7,630.90，下跌 73.0 點（-0.9%），全年累計上漲 10.8%。
S&P/ASX 200: 當前指數為 5,668.35，下跌 27.9 點（-0.5%），全年累計上漲 7.0%。

美國與歐洲市場指數

DJIA: 當前指數為 25,027.07，下跌 799.4 點（-3.1%），全年累計上漲 1.2%。
NASDAQ Comp: 當前指數為 7,158.43，下跌 283.1 點（-3.8%），全年累計上漲 3.7%。
S&P 500: 當前指數為 2,700.06，下跌 90.3 點（-3.2%），全年累計上漲 1.0%。
FTSE 100: 當前指數為 6,921.84，下跌 100.9 點（-1.4%），全年累計下跌 10.0%。
DAX: 當前指數為 11,200.24，下跌 135.1 點（-1.2%），全年累計下跌 13.3%。
CAC 40: 當前指數為 4,944.37，下跌 68.3 點（-1.4%），全年累計下跌 6.9%。
Euro STOXX 50: 當前指數為 3,150.27，下跌 39.0 點（-1.2%），全年累計下跌 10.1%。
VIX: 當前指數為 20.74，上漲 4.3 點（+26.2%），全年累計上漲 87.9%。

股票表現

新加坡市場表現

Top Gainers (Market Cap > S$100m):
- ThaiBev: S$0.610，上漲 0.015 點（+2.4%），全年上漲 33.7%。
- Sembcorp Industries: S$2.680，上漲 0.050 點（+1.8%），全年上漲 11.6%。
- Venture Corp: S$15.330，上漲 0.250 點（+1.6%），全年上漲 25.1%。
- Keppel Corp: S$6.260，上漲 0.100 點（+1.6%），全年上漲 14.2%。
- DBS: S$24.650，上漲 0.310 點（+1.2%），全年上漲 0.9%。
Top Losers (Market Cap > S$100m):
- Yangzijiang: S$1.270，下跌 0.030 點（-2.4%），全年下跌 13.6%。
- GoldenAgri: S$0.255，下跌 0.005 點（-2.0%），全年下跌 31.1%。
- HPH Trust: S$0.265，下跌 0.005 點（-1.9%），全年下跌 36.1%。
- CCT: S$1.770，下跌 0.010 點（-0.6%），全年下跌 8.3%。
- ST Engineering: S$3.560，下跌 0.020 點（-0.6%），全年上漲 9.2%。

市場動態與新聞

華為 CFO 被拘：華為首席財務官孟晚舟在溫哥華被拘，與美國對伊朗的制裁有關。
新加坡中小企業預期2018年營收下降：受美國與中國貿易戰影響，企業營運環境困難。
BT Group 移除華為設備：BT Group 移除華為設備以符合其長期政策。
油價下跌：投資者等待主要產油國會議，導致油價下跌。
Facebook 電子郵件曝光：英國議會釋出 Facebook 電子郵件，顯示其對競爭對手的壓迫戰術。

經濟日曆

新加坡與美國經濟數據

個人收入：9月個人收入為 0.3%。
消費者信心指數：10月為 138.4p。
房貸申請數：10月為 4.9%。
失業人數：215K。
製造業PMI：11月為 52.4p。
非農業就業數據：134K。
生產者物價指數 (PPI)：10月為 0.002。
零售銷售：9月為 0.3%。
工業生產：10月為 0.003。
GDP：10月為 0.047。
通貨膨脹率 (CPI)：10月為 0.001。
新屋銷售：11月為 553K。

新加坡公司股息與表現

股息發放日期：
- Singap Press Hlg：12月6日，特別現金股息 S$0.040，預示收益率為 3.41%。
- Asian Pay Televi：12月13日，定期現金股息 S$0.016，預示收益率為 38.92%。
- Singapore Teleco：12月18日，中期股息 S$0.068，預示收益率為 5.68%。
- Fraser And Neave：2月7日，最終股息 S$0.030，預示收益率為 2.51%。
- Thai Beverage：2月8日，最終股息 S$0.240，預示收益率為 2.67%。
股票表現：
- DBS Group Hldgs：2018年第三季度淨利潤 SGD1,413.0m，同比增長 76%。
- Jardine Cycle &：2018年第三季度淨利潤 USD200.9m，同比減少 3%。
- Singapore Teleco：2018年第三季度淨利潤 SGD667.2m，同比減少 77%。
- Sunpower Group：2018年第三季度淨利潤 CNY32.3m，同比減少 81%。
- Frasers Logistic：2018年第四季度淨利潤 AUD96.1m，同比增長 232%。
- Genting Singapore：2018年第三季度淨利潤 SGD210.4m，同比增長 25%。
- China Sunshine：2018年第三季度淨利潤 CNY143.4m，同比增長 85%。
- Wilmar Internati：2018年第三季度零售銷售 YoY(-0.004) [0.021]。

投資建議與覆蓋公司

Consumer Goods:
- Dairy Farm International: Buy，目標價 US$9.830，現價 US$8.900。
- Fraser & Neave: Buy，目標價 S$2.750，現價 S$1.820。
- Sheng Siong: Accumulate，目標價 S$1.130，現價 S$1.080。
- Old Chang Kee: Buy，目標價 S$0.980，現價 S$0.780。
- Thai Beverage: Reduce，目標價 S$0.620，現價 S$0.625。
Banking & Finance:
- DBS: Buy，目標價 S$29.020，現價 S$24.960。
- OCBC: Buy，目標價 S$13.700，現價 S$11.550。
- SGX: Buy，目標價 S$9.010，現價 S$7.300。
- UOB: Buy，目標價 S$32.520，現價 S$25.780。
Healthcare:
- Raffles Medical: Accumulate，目標價 S$1.160，現價 S$1.200。
- Q&M Dental: Neutral，目標價 S$0.513，現價 S$0.490。
- Singapore O&G Ltd: Buy，目標價 S$0.420，現價 S$0.350。
- Health Management International: Buy，目標價 S$0.770，現價 S$0.565。
Real Estate:
- CapitaLand Limited: Accumulate，目標價 S$4.190，現價 S$3.220。
- Chip Eng Seng Corporation Ltd: Buy，目標價 S$1.210，現價 S$0.760。
- Ho Bee Land: Accumulate，目標價 S$2.980，現價 S$2.430。
- City Developments Ltd: Accumulate，目標價 S$13.400，現價 S$8.720。
- Banyan Tree Holdings: Accumulate，目標價 S$0.730，現價 S$0.535。
Investment Trusts:
- Cache Logistics Trust: Neutral，目標價 S$0.750，現價 S$0.700。
- Capitaland Commercial Trust: Accumulate，目標價 S$1.900，現價 S$1.760。
- CapitaLand Retail China Trust: Accumulate，目標價 S$1.660，現價 S$1.370。
- First REIT: Neutral，目標價 S$1.300，現價 S$1.030。
- Fraser Centrepoint Trust: Neutral，目標價 S$2.210，現價 S$2.170。
- Keppel DC REIT: Accumulate，目標價 S$1.450，現價 S$1.340。
- Mapletree Industrial Trust: Neutral，目標價 S$1.990，現價 S$1.870。
- CapitaLand Mall Trust: Neutral，目標價 S$2.090，現價 S$2.250。
- Ascendas REIT: Accumulate，目標價 S$2.780，現價 S$2.540。
- Dasin Retail Trust: Accumulate，目標價 S$0.950，現價 S$0.855。

總結

新加坡市場整體表現偏弱，部分指數如 FTSE ST Consumer Service 和 FTSE ST Utilities 下跌明顯。亞太與美國市場也呈現跌宕起伏的趨勢。油價下跌，主要受到產油國會議的影響。華為事件對全球市場造成影響，尤其在美國市場。新加坡公司整體表現不一，部分公司如 Frasers Logistic 和 Dairy Farm International 呈現良好增長，而部分如 Singapore Teleco 和 Sunpower Group 則表現不佳。投資者需關注市場動態與公司財務表現，以做出適當投資決策。

展开完整摘要