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华融看市总结

一、核心内容

2021年10月29日，A股市场整体呈现震荡上扬趋势，个股普涨，市场情绪有所回暖。上证综指上涨0.82%，深成指上涨1.45%，中小100上涨1.5%，创业板指上涨2.21%。两市成交量为11384亿元，环比略有上升。北上资金持续流入，带动市场情绪改善。半导体、食品、新能源等板块表现强势，而保险、地产、煤炭等权重股表现较弱。

二、主要观点

1. 市场表现：

   • 大盘探底回升，量价齐升。
   • 个股普涨，市场情绪有所回暖。
   • 北上资金持续流入，带动市场上涨。

2. 行业表现：

   • 传媒、国防军工、电力设备及新能源等板块涨幅较大。
   • 房地产、非银行金融及煤炭等板块表现低迷。

3. 经济数据与政策预期：

   • 10月制造业PMI为49.2%，低于预期，显示制造业景气度有所减弱。
   • 非制造业商务活动指数和综合PMI产出指数分别为52.4%和50.8%，仍处于扩张区间。
   • 政策发力预期增强，建议保持谨慎乐观，精选绩优标的进行布局。

4. 金融市场动态：

   • 中国央行发布三季度金融机构贷款投向统计报告，显示贷款增速总体稳定。
   • 证监会发布设立北交所的主要制度规则，支持中小企业创新发展。
   • 我国沙漠、戈壁、荒漠地区大型风电光伏基地项目有序开工，推动绿色能源发展。

三、海外市场情况

1. 欧美股市：

   • 欧美股市多数收涨，标普500和纳指续刷历史新高。
   • 道指涨0.25%，标普500涨0.19%，纳指涨0.33%。
   • 本周道指涨0.4%，标普500涨1.33%，纳指涨2.71%。
   • 本月道指涨5.84%，标普500涨6.91%，纳指涨7.27%。
   • 微软领涨道指，涨幅超过2%。

2. 欧洲股市：

   • 德国DAX指数微跌0.05%，法国CAC40指数涨0.38%，英国富时100指数跌0.16%。
   • 本周DAX涨0.94%，CAC40涨1.44%，富时100涨0.46%。

3. 亚太股市：

   • 日经225指数微涨0.25%，韩国综合指数下跌1.29%，澳洲标普200指数下跌1.44%，新西兰NZX50指数微涨0.99%。

四、关键信息

• 国内数据：

  • 10月制造业PMI低于预期，显示制造业景气度减弱。
  • 上市公司三季报盈利增速回落，政策发力预期增强。
  • 中国央行数据显示，三季度人民币贷款增长16.72万亿元，同比多增4624亿元。
  • 绿色贷款保持高速增长，达14.78万亿元，同比增长27.9%。
  • 涉农贷款增速保持稳定，农村贷款余额35.62万亿元，同比增长11.3%。

• 海外市场动态：

  • 美国三大股指全线收涨，标普500和纳指创新高。
  • 欧洲股市涨跌不一，德国DAX指数微跌。
  • 美国9月核心PCE物价指数同比升3.6%，环比升0.2%。
  • 多家科技公司发布财报，部分表现亮眼，如苹果、雪佛龙、利安德巴塞尔工业等。

• 政策与市场动态：

  • 证监会发布北交所制度规则，推动中小企业创新发展。
  • 我国加快绿色能源发展，沙漠、戈壁、荒漠地区风电光伏基地项目有序开工。
  • 特斯拉计划向宁德时代预订45GWh磷酸铁锂电池，推动新能源汽车行业发展。

五、投资建议

• 建议保持谨慎乐观，精选绩优标的进行布局。
• 关注政策利好带来的市场机会，尤其是绿色能源、科技和新能源汽车领域。
• 个股方面，可关注涨幅较大的板块如半导体、食品、新能源等。
• 需警惕部分权重股表现低迷，如保险、地产、煤炭等。

六、分析师信息

• 分析师：吕梁
• 执业证书号：S1490516090001
• 电话：010-8555618
• 邮箱：lvliang@hrsec.com.cn