20131028-山西证券-证券行业_二级市场运行平稳_T+0不存法律障碍_17页_1mb

证券行业周报总结（2013年10月21日-10月27日）

核心内容概述

本报告总结了2013年10月21日至10月27日期间证券行业的市场表现、交易情况、承销业务、资产管理、融资融券及行业新闻等内容，分析了市场整体趋势及主要券商的运营动态。

一、市场表现

• 行业整体表现：证券板块连续第六周下跌，全周下跌3.11%，跑输沪深300指数0.71个百分点。除家电、银行板块上涨外，其余行业均下跌，传媒、商贸零售、计算机等板块跌幅较大。
• 个股表现：19家上市券商中，方正证券继续停牌，其余18家全部下跌。跌幅最大的前五家券商为华泰证券（-4.75%）、光大证券（-3.93%）、招商证券（-3.65%）、太平洋（-3.63%）与国元证券（-3.63%）。

二、市场交易情况

• 成交金额：本周沪深两市成交额合计12118.73亿元，日均成交2423.75亿元，环比下降6.07%。
• 累计成交：截至本周末，沪深两市2013年累计成交金额达378709.94亿元，日均成交1982.77亿元。

三、承销业务情况

• 本周承销业务：16家证券公司参与完成29单承销业务（其中可转债2单、债券27单）。
• 承销情况：中信证券完成4单债券发行，西南证券、海通证券、宏源证券各完成2单，长江证券完成1单。
• 累计承销数据：截至本周，19家上市券商共完成349单承销业务，承销金额合计4071.19亿元。
• 承销金额排名：中信证券、海通证券、华泰证券、广发证券、招商证券为承销金额前五。
• 股权类承销金额排名：中信证券、华泰证券、国海证券、方正证券、招商证券为前五。
• 债券承销金额排名：中信证券、海通证券、广发证券、华泰证券、招商证券为前五。

四、资产管理情况

• 产品发行情况：本周共有9家证券公司发行17只资产管理产品，其中长江证券发行3只，海通证券与山西证券各发行1只。
• 产品净值情况：截至本周，资产管理产品净值排名前五的券商为海通证券（726.62亿）、光大证券（246.49亿）、中信证券（173.36亿）、华泰证券（151.67亿）与广发证券（144.82亿）。

五、融资融券业务

• 融资融券余额：截至2013年10月25日，两市融资融券余额为3154.28亿元，环比提高1.61%。

六、行业新闻

1. 证监会相关动态

• 二级市场运行：整体平稳，投资者持仓变化反映市场活跃度，空仓账户中多数盈利，投资者信心未明显下降。
• 商品期权进展：证监会正在推进商品期权推出，涉及制度、规则、技术、宣传、人才等多方面准备。
• 加快期货审批：为满足实体经济需求，证监会加快审批重大期货品种，如利率市场化、动力煤、焦煤等。
• T+0制度讨论：A股市场全面实行T+0制度无法律障碍，但存在流动性、市场波动、不公平交易及系统性风险等争议。
• 基金业务资格：国寿安保基金管理有限公司获准设立，上海东方证券资产管理有限公司获准开展公募基金业务。
• 创业板再融资：证监会正研究制定“小额、快速、灵活”的创业板再融资机制。
• 新三板扩大试点：证监会正会同有关部门制定全国性新三板试点方案。

2. 新加坡获RQFII额度

• 中国与新加坡达成协议，将RQFII额度拓展至500亿元人民币，促进跨境人民币投资。

3. 中小企业可交换私募债

• 国内首只中小企业可交换私募债在深交所完成发行，发行规模为2.565亿元，为中小企业融资提供新渠道。

七、公司公告

• 海通证券：获准开展客户证券资金消费支付服务试点。
• 招商证券：发行30亿元短期融资券。
• 东北证券：完成短期融资券发行，发布第三季度报告，业绩增长显著。
• 方正证券：完成15亿元短期融资券发行。
• 国海证券：通过设立配股募集资金专用账户并签订三方监管协议。
• 山西证券：完成吸收合并事项，注册资本增加。
• 国金证券：通过设立分公司与证券营业部的批复。
• 西部证券：提高融资融券业务规模，获批设立多家分支机构。
• 长江证券：开展国债期货业务及商品期货自营业务。
• 太平洋证券：净利润大幅增长，业绩提升明显。
• 兴业证券：通过参与国债期货交易的议案，发布第三季度报告，业绩稳步增长。
• 宏源证券：发布第三季度报告，营业收入和净利润均增长。

八、其他提示

1. 限售股解禁提示

• 山西证券：11月15日解禁94186.22万股，占比100%。
• 兴业证券：12月13日解禁9513万股，占比79.98%。
• 国金证券：12月20日解禁29382.96万股，占比100%。
• 西部证券：1月10日解禁30698.02万股，占比52.39%。

2. 大宗交易情况

• 兴业证券：10月24日与10月22日分别以9.46元与9.63元成交，折价为0%。
• 海通证券：10月24日以11.59元成交，折价2.03%。
• 中信证券：10月24日以11.83元成交，折价1.91%。

九、投资者统计

• 新增股票账户：截至10月18日，周新增股票账户11.15万户，其中A股新增11.11万户。
• 期末股票账户数：达1.7429亿户，其中A股账户1.7175亿户。
• 期末基金账户数：达0.4344亿户。
• 持仓账户数：期末持仓A股账户数为0.5412亿户。

十、投资评级说明

• 股票投资评级：
  • 买入：相对市场表现强于20%以上
  • 增持：相对市场表现强于5%以上
  • 中性：相对市场表现在-5%~+5%之间
  • 减持：相对市场表现弱于5%以下
• 行业投资评级：
  • 看好：行业超越市场整体表现
  • 中性：行业与整体市场表现基本持平
  • 看淡：行业弱于整体市场表现

十一、免责声明

• 本报告基于公开信息，不保证其准确性或完整性。
• 本报告仅反映发布当日的判断，不构成投资建议。
• 本报告版权归属山西证券研究所，未经许可不得复制或分发。