【明树数据】2020年中国PPP市场年报_140页_7mb

中国PPP市场2020年年度总结

核心内容概览

2020年是中国“十三五”规划收官之年，PPP模式在规范管理下逐步回暖。面对新冠疫情冲击，PPP市场在促进经济恢复和基础设施建设方面发挥了重要作用。政府加大了对“两新一重”建设的支持力度，通过政策引导，推动了社会资本参与，为PPP模式的高质量发展提供了保障。

主要观点

• 政策完善：2020年财政部发布了一系列PPP相关文件，推动市场规范化。
• 市场趋势：PPP项目数量和规模在2020年有所回升，但整体仍呈下降趋势。
• 区域与行业分布：华东和西南地区PPP项目数量和规模较大，市政工程和交通运输是主要领域。
• 社会资本参与：国有企业在PPP市场中占据主导地位，民企参与比例持续下降。
• 项目落地：全口径PPP项目落地率约为73.33%，项目公司成立平均历时115天。
• 法律与风险防范：PPP项目涉诉纠纷逐渐显现，法律风险防范成为重点。

关键信息

一、项目库I——财政部PPP项目库情况

• 截至2020年底，财政部PPP在库项目总计13298个，总投资额19.17万亿元。
• 区域分布：华东和西南地区项目数量占比最高，分别为26.87%和19.98%。
• 行业分布：市政工程、交通运输、生态建设与环境保护为前三行业，分别有5124、4287、2543个项目。
• 项目变化：2020年财政部PPP项目数量和投资规模呈小幅上升趋势，管理库项目规模平稳。
• 示范项目：四批示范项目中，约一成项目已退库，正常在库项目占比逐批次增高。

二、项目库II——发改委PPP项目库情况

• 截至2020年底，发改委PPP项目共7473个，总投资10.31万亿元。
• 区域分布：贵州、广东、安徽、山东、浙江为项目数量和规模前五地区。
• 行业分布：城市基础设施、农林水利、社会事业、交通运输、环保为前五大行业，占比达86%。
• 项目进程：项目处于不同阶段，如必要性和可行性论证、实施方案审查、社会资本方遴选、项目建设与运营。
• 审批方式：审批类项目占比最高（89%），核准类和备案类项目占比分别为6%和5%。

三、中标情况分析

• 总体情况：2020年全口径PPP项目共成交1666个，总投资2.87万亿元。
• 区域分布：河南成交项目数量最多，云南成交项目规模最大。
• 行业分布：市政工程和交通运输成交数量和规模领先，林业和保障性安居工程增长显著。
• 回报机制：可行性缺口补助项目占比达75.79%，政府付费项目占比18.65%，使用者付费项目占比5.56%。
• 运作方式：BOT仍为主流，TOT同比增长102%，新增BLT和TOT+BOT运作方式。

四、社会资本中标情况

• 类型分布：建筑承包商在成交规模上领先，运营商在项目数量上居首。
• 性质分布：国有企业占据市场主导，全口径中标项目规模占比达90.35%。
• 民企趋势：民企中标数量和规模持续下降，PPP项目投资周期长，资金流动性风险较高。

五、项目公司成立情况

• 总体情况：全口径PPP项目落地率约为73.33%，项目公司成立平均历时115天。
• 区域分布：浙江、福建、安徽、江苏、广东、四川、陕西、海南、云南、湖北、北京、山东落地率较高，广西、天津、新疆较低。
• 行业分布：水利建设落地率最高（81%），林业类项目成立历时最短（51天）。
• 影响因素：央企及央企下属公司、A股上市企业、竞争性磋商类项目、政府参股项目落地率较高。

六、PPP市场年度榜单

• 十大社会资本投资人：云南建设基础设施投资股份有限公司、中国中铁、云南省交通投资建设集团等。
• 不同所有权背景十大社会投资人：国有企业如云南建设基础设施投资股份有限公司、中国中铁等占据前列。
• 重点行业十大投资人：交通运输类以云南建设基础设施投资股份有限公司为首，市政工程类以中国铁建股份有限公司为主导，生态建设与环境保护类以天津市蓟州城镇基础设施建设投资有限公司领先，城镇综合开发类以广东省联泰集团有限公司为第一。
• 单体项目投资规模排名：广东省狮子洋通道等项目投资规模最大。
• 重点行业十大项目：交通运输类项目如广东省狮子洋通道等，市政工程类如天津地铁2、3号线存量PPP项目，生态建设与环境保护类如天津市北部山区生态保护PPP项目，城镇综合开发类如广东（仲恺）人工智能产业园等。

重要政策与事件

• 新基建：2020年“新基建”成为热点，多地出台相关政策，推动基础设施发展。
• 专项债：专项债与PPP模式协同发展，吸引社会资金，促进基建投资。
• ABO与F+EPC：这些新型投融资模式在2020年受到关注。
• 新型城镇化：成为重点发展领域，推动城市综合开发。
• 重要时间节点：2020年2月17日全国PPP综合信息平台（新平台）上线，5月12日新基建专项债发行，5月22日《政府工作报告》发布，7月21日第二届国家发展改革委PPP专家发布，8月20日长三角一体化座谈会，10月29日“十四五”规划发布，12月25日第二届中国PPP法律论坛，12月27日第五届中国PPP论坛。

明树数据与展望

• 数据统计：明树数据采用三个口径进行统计：财政部PPP项目库、发改委PPP项目库、全口径PPP项目。
• 市场趋势：PPP市场在规范管理下逐步恢复，但整体仍面临挑战。
• 体系建设：PPP体系不断健全，推动市场健康发展。
• 前瞻方向：PPP模式将在高质量发展、规范管理、法律风险防范等方面持续优化。

总结

2020年中国PPP市场在政策支持和规范管理下有所回暖，但整体仍面临挑战。市场成交情况呈现数量下降、规模上升的趋势，国有企业占据主导地位，民企参与比例持续下降。区域和行业分布不均，华东和西南地区项目数量和规模较大，市政工程和交通运输为主要领域。项目落地率约为73.33%，项目公司成立平均历时115天，政府参股项目落地较快。PPP项目涉诉纠纷逐渐显现，法律风险防范成为重点。明树数据发布年度榜单，反映社会资本和项目的竞争力水平。未来PPP市场将更加注重规范、高质量发展和法律风险防范。