20230223-招商期货-股指期货早班车_3页_897kb

股指期货早班车总结（2023年2月23日）

核心内容

2023年2月23日，股指期货市场整体呈现分化走势，部分合约上涨，部分合约下跌，反映出市场风格的轮动及资金流动的复杂性。市场环境显示A股四大股指全线回落，市场成交额大幅缩减，行业板块出现明显分化，资金面和政策面均对市场产生一定影响。

主要观点

1. 股指期货市场表现

• IC系列（中证500）：

  • IC2303：涨幅0.21%，现价6363.0点，涨跌13.2点，持仓量143602手，仓差-3259手，基差12.07点。
  • IC2304：涨幅0.21%，现价6347.8点，涨跌13.0点，持仓量3208手，仓差747手，基差27.27点。
  • IC2306：涨幅0.19%，现价6297.6点，涨跌11.8点，持仓量92488手，仓差-1150手，基差77.47点。
  • IC2309：涨幅0.19%，现价6226.0点，涨跌11.8点，持仓量38431手，仓差2564手，基差149.07点。

• IF系列（沪深300）：

  • IF2303：跌幅-0.76%，现价4109.8点，涨跌-31.4点，持仓量122428手，仓差-359手，基差-2.85点。
  • IF2304：跌幅-0.74%，现价4112.8点，涨跌-30.6点，持仓量2630手，仓差726手，基差-5.85点。
  • IF2306：跌幅-0.79%，现价4105.8点，涨跌-32.6点，持仓量59901手，仓差844手，基差1.15点。
  • IF2309：跌幅-0.78%，现价4065.6点，涨跌-32.0点，持仓量20372手，仓差771手，基差41.35点。
  • IF300：跌幅-0.90%，现价4106.95点，涨跌-37.40点，持仓量--，仓差--，基差--。

• IH系列（上证50）：

  • IH2303：跌幅-1.12%，现价2774.6点，涨跌-31.4点，持仓量83605手，仓差1885手，基差-5.26点。
  • IH2304：跌幅-1.08%，现价2780.4点，涨跌-30.4点，持仓量2198手，仓差316手，基差-11.06点。
  • IH2306：跌幅-1.10%，现价2780.2点，涨跌-30.8点，持仓量28735手，仓差160手，基差-10.86点。
  • IH2309：跌幅-1.04%，现价2752.6点，涨跌-29.0点，持仓量13041手，仓差356手，基差16.74点。
  • IH50：跌幅-1.17%，现价2769.34点，涨跌-32.80点，持仓量--，仓差--，基差--。

• IM系列（中证1000）：

  • IM2303：涨幅0.58%，现价6968.0点，涨跌40.0点，持仓量71937手，仓差-1734手，基差30.43点。
  • IM2304：涨幅0.53%，现价6941.8点，涨跌36.8点，持仓量1332手，仓差62手，基差56.63点。
  • IM2306：涨幅0.50%，现价6855.8点，涨跌34.0点，持仓量41912手，仓差-932手，基差142.63点。
  • IM2309：涨幅0.45%，现价6758.2点，涨跌30.4点，持仓量18080手，仓差693手，基差240.23点。
  • IM1000：涨幅0.11%，现价6998.43点，涨跌7.95点，持仓量--，仓差--，基差--。

2. 市场环境分析

• A股四大股指：
  • 上证指数下跌0.46%，报收3291.15点。
  • 深成指下跌0.57%，报收11900.12点。
  • 创业板指下跌0.73%，报收2451.90点。
  • 科创50指数下跌0.61%，报收989.65点。
• 市场成交情况：
  • 市场成交额为7,840亿元，较前日减少1,381亿元。
• 行业板块表现：
  • 涨幅居前：造纸（1.83%）、家居用品（1.48%）、农林牧渔（0.73%）。
  • 跌幅居前：电信运营（-2.44%）、酒店餐饮（-1.44%）、互联网（-1.20%）。
• 市场强弱排序：IM > IC > IF > IH。
• 个股涨跌情况：涨/平/跌分别为2,244/251/2,586。
• 北上资金：
  • 当日净流入-47.34亿元，结束连续4日净流入。
  • 沪股通净流入-34.37亿元，深股通净流入-12.97亿元。
  • 今年以来净流入1,610.18亿元，开通以来累计净流入18,856.15亿元，维持在历史高位。

3. 公开市场操作

• 央行当日开展3,000亿元7天逆回购操作，中标利率为2.00%，与前期持平。
• 当日有2,030亿元逆回购到期，净投放970亿元。

4. 基差分析

• IM、IC近月合约基差收窄，IH、IF近月合约升水收窄。
• 基差分化反映市场风格轮动，大小盘风格延续，股指期货出现分歧。

关键信息

• 市场回调：A股四大股指在连续上涨后出现回调，属于正常现象。
• 成交量萎缩：市场成交量大幅缩减，表明抛压相对温和。
• 海外市场影响：隔夜海外市场大幅下跌对国内市场造成一定负面影响，但国内市场随后延续自身逻辑运行。
• 估值区间：当前各指数估值仍处于价值区间，回调为中长期资金配置提供机会。
• 市场空间：上方仍存有上涨空间，市场存在结构性机会。

总结

2023年2月23日，股指期货市场呈现分化走势，部分合约上涨，部分合约下跌，反映出市场风格的轮动。A股四大股指全线回落，市场成交额缩减，行业板块分化明显，北上资金净流入结束，但整体仍维持高位。基差方面，IM、IC近月合约贴水收窄，IH、IF近月合约升水收窄，市场风格延续轮动，股指期货出现分歧。市场回调属于正常现象，成交量萎缩表明抛压温和，海外市场影响有限，中长期资金配置机会显现，市场仍有上涨空间。