20210909-瑞达期货-金属小组晨会纪要观点_6页_343kb

金属小组晨会纪要总结

核心内容概述

本次晨会主要分析了贵金属、基本金属及工业金属等主要品种的隔夜走势、市场因素、技术指标及操作建议，重点围绕宏观经济政策、供需关系、库存变化及技术面信号进行讨论。

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贵金属分析

• 沪金：隔夜探底回升，技术面显示KDJ指标向下发散，但小时线MACD绿柱缩短，短期震荡偏强。
• 沪银：延续回落，技术面KDJ指标向下交叉，小时线MACD绿柱缩短，建议关注20日均线支撑，暂观望。

操作建议：沪金主力可在377-371元/克之间高抛低吸，止损各3元/克；沪银主力关注20日均线支撑，暂时观望。

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基本金属分析

沪锌

• 走势：冲高回落，触及三个月高位。
• 市场因素：中国进出口数据向好，但美元指数反弹压制走势。
• 库存：两市库存均下滑，持货商挺价情绪升温，下游谨慎接货。
• 技术面：日线MACD红柱扩大，但KDJ指标拐头向下。

操作建议：沪锌主力可在22830-22570元/吨之间高抛低吸，止损各130元/吨。

沪铅

• 走势：止跌走高，空头减仓支撑。
• 市场因素：中国进出口数据向好，但美元指数反弹。
• 库存：两市库存上升，铅市加工费回落，下游按需采购。
• 技术面：日线MACD绿柱缩短，但小时线KDJ拐头向下。

操作建议：沪铅主力可在15150-14950元/吨之间高抛低吸，止损各100元/吨。

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工业金属分析

焦煤

• 走势：震荡上行。
• 市场因素：山西等地煤矿停产检修，供应紧缺，竞拍推动价格上涨。
• 技术面：日线MACD红柱小幅扩大，关注下方支撑。

操作建议：在2910元/吨附近短多，止损参考2880元/吨。

焦炭

• 走势：大幅上涨。
• 市场因素：焦企销售良好，库存低位，部分区域限产预期支撑需求。
• 技术面：日线MACD红柱扩大，关注下方支撑。

操作建议：在3700元/吨附近短多，止损参考3665元/吨。

动力煤

• 走势：高位震荡。
• 市场因素：产地供应稳定，港口库存低位，优质低硫煤仍有缺口。
• 技术面：日线MACD红柱小幅扩大，关注下方支撑。

操作建议：在990元/吨附近短多，止损参考980元/吨。

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钢铁类分析

铁矿石

• 走势：增仓下行。
• 市场因素：粗钢限产政策深化，供应宽松，但合约贴水现货，波动较大。
• 技术面：1小时MACD指标DIFF与DEA运行于0轴下方。

操作建议：建议日内短线交易，注意风险控制。

螺纹钢

• 走势：冲高回调。
• 市场因素：粗钢压减政策预期支撑价格上涨，但下游采购萎缩，多单获利抛压。
• 技术面：1小时MACD指标DIFF与DEA高位回调。

操作建议：在5420-5520区间低买高抛，止损30元/吨。

热轧卷板

• 走势：减仓回落。
• 市场因素：期价回调影响现货信心，但产量及库存下滑，贸易商采购成本支撑。
• 技术面：1小时MACD指标DIFF与DEA高位回调。

操作建议：在5720-5850区间低买高抛，止损40元/吨。

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其他金属分析

沪铝

• 走势：偏强运行。
• 市场因素：美元指数回落，铝土矿及动力煤供应偏紧，电解铝社会库存持续去化。
• 技术面：日线MACD指标DIFF与DEA于0轴上方运行，红柱缩窄。

操作建议：逢回调做多为主。

硅铁

• 走势：震荡上行。
• 市场因素：现货供应偏紧，主产区限产预期支撑市场信心。
• 技术面：1小时MACD指标DIFF与DEA高位运行，关注均线支撑。

操作建议：在10570-10870区间高抛低吸，止损各100点。

锰硅

• 走势：冲高回落。
• 市场因素：主产区限电及能耗双控政策影响，焦炭等原料支撑现货价格。
• 技术面：1小时MACD指标DIFF与DEA于0轴上方形成交叉，绿柱扩张。

操作建议：在8700轻仓做多，止损90点。

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铜、镍、锡分析

沪铜

• 走势：延续弱势。
• 市场因素：美元指数上行，全球疫情拖累经济复苏，国内铜进口环比下降。
• 技术面：1小时MACD绿柱。

操作建议：在68200-69200区间操作，止损各400点。

沪镍

• 走势：小幅下跌。
• 市场因素：美元指数上行，菲律宾镍矿供应恢复，国内库存回升。
• 技术面：持仓缩量，1小时MACD金叉。

操作建议：在146500-150000区间操作，止损各1500点。

沪锡

• 走势：高开震荡。
• 市场因素：美元指数上行，锡矿供应偏紧，缅甸局势变化增添不确定性。
• 技术面：1小时MACD金叉。

操作建议：在244000-248000区间操作，止损各1500点。

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不锈钢分析

• 走势：震荡调整。
• 市场因素：高铬产量回升缓解供应紧张，镍铁消费旺盛支撑成本。
• 技术面：1小时MACD绿柱缩量。

操作建议：在19200轻仓做多，止损18900点。

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总体市场环境

• 美联储三把手表态支持Taper，美元指数反弹，压制贵金属及基本金属走势。
• 中国进出口数据向好，但国内需求疲软，部分行业面临限产压力。
• 供应端整体偏紧，库存下降支撑部分品种价格。
• 技术面呈现多空交织，建议以短线操作为主，关注关键支撑位与区间波动。