20210325-瑞达期货-金属小组晨报纪要观点_5页_137kb

金属小组晨报纪要总结

核心内容概述

本报告为金属期货市场晨报，涵盖贵金属、基本金属及能源化工等主要品种的行情分析、技术面解读与操作建议，旨在为投资者提供短期交易参考。整体来看，市场受海外疫情、美元指数走强、通胀压力及国内政策影响较大，部分品种呈现震荡偏强或弱势调整态势。

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贵金属

• 行情表现：沪金高开震荡，维持盘整；沪银受基本金属拖累表现较弱。
• 影响因素：
  • 欧洲疫情升温，避险情绪推升美元指数。
  • 美债收益率回落，对金银形成支撑。
• 技术面：
  • 沪金受困于主要均线交织处。
  • 沪银日线MACD绿柱扩大，但KDJ跌势缓和。
• 操作建议：
  • 沪金：365.5-368.5元/克区间高抛低吸，止损各1.5元/克。
  • 沪银：5200-5300元/千克区间高抛低吸，止损各50元/千克。

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基本金属

沪锌

• 行情表现：延续下滑，受20日均线支撑。
• 影响因素：
  • 海外疫情升温，美元指数走强。
  • 现货库存下滑，加工费低位。
• 技术面：日线KDJ拐头向下，小时线MACD绿柱缩短。
• 操作建议：21400-21900元/吨区间高抛低吸，止损各250元/吨。

沪铅

• 行情表现：震荡下滑，多空交投明显。
• 影响因素：
  • 欧洲疫情避险情绪升温，美元指数上扬。
  • 下游需求疲软，成交清淡。
• 技术面：日线KDJ拐头向下，关注万五关口支撑。
• 操作建议：15050元/吨之上逢低多，止损参考14950元/吨。

沪铜

• 行情表现：冲高回落，高位震荡。
• 影响因素：
  • 美国通胀升温、美债收益率上行。
  • 欧洲抗疫封锁措施提升美元吸引力。
  • 国内铜矿库存下降，TC下调，冶炼成本高企。
• 技术面：主流持仓增多减空，三角收敛趋势。
• 操作建议：66300-67100元/吨区间轻仓操作，止损各500元/吨。

沪铝

• 行情表现：高开震荡，企稳态势。
• 影响因素：
  • 国储可能抛售铝锭，供应担忧。
  • 国内产能投放缓慢，内蒙限电影响产量。
  • 铝锭库存下降，下游需求回暖。
• 技术面：主流空头减仓，收十字星，后市企稳回升。
• 操作建议：17100元/吨附近轻仓做多，止损位17000元/吨。

沪镍

• 行情表现：高开震荡，低位调整。
• 影响因素：
  • 镍矿库存降至近年低点，诺里尔斯克矿井重启延迟。
  • 印尼新规未包括镍矿石，供应紧张。
  • 下游需求良好，库存回落，货源偏紧。
• 技术面：主流持仓增空减多，关注20日均线压力。
• 操作建议：120000-123000元/吨区间轻仓操作，止损位1000元/吨。

沪锡

• 行情表现：低位震荡。
• 影响因素：
  • 缅甸政治混乱，疫情影响运输。
  • 锡矿供应同比下滑，国内紧张。
  • 锡价回调，市场逢低采购意愿增强。
• 技术面：主流持仓增多减空，关注前低支撑。
• 操作建议：172500-175000元/吨区间轻仓操作，止损各1000元/吨。

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不锈钢

• 行情表现：高开震荡，短期偏强。
• 影响因素：
  • 铬铁价格强势，成本支撑增强。
  • 不锈钢出口预期好转，库存下降。
• 技术面：MACD金叉，短期震荡偏强。
• 操作建议：14270元/吨附近轻仓做多，止损位14150元/吨。

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焦炭 & 焦煤 & 动力煤

焦炭

• 行情表现：震荡整理。
• 影响因素：
  • 焦炭七轮降价落地，吨焦利润缩减。
  • 下游采购意愿减弱，部分焦企累库。
• 技术面：MACD绿色动能柱缩窄，下行压力仍存。
• 操作建议：2150元/吨附近抛空，止损参考2180元/吨。

焦煤

• 行情表现：震荡整理。
• 影响因素：
  • 产地环保及安全检查频繁，供应偏紧。
  • 主焦价格稳，配焦煤种弱稳。
• 技术面：MACD红色动能柱缩窄，关注均线支撑。
• 操作建议：1545元/吨附近抛空，止损参考1565元/吨。

动力煤

• 行情表现：小幅上涨。
• 影响因素：
  • 晋北销售良好，内蒙、陕西供应受限。
  • 港口市场交投升温，电厂接货意愿增强。
• 技术面：MACD红色动能柱变化不大，关注下方支撑。
• 操作建议：690元/吨附近短多，止损参考683元/吨。

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硅铁 & 锰硅

硅铁

• 行情表现：冲高回落。
• 影响因素：
  • 钢厂招标未启动，市场成交清淡。
  • 3月产量下降已被市场消化。
• 技术面：MACD绿色动能柱变化不大，关注上方压力。
• 操作建议：6970元/吨附近短空，止损参考7050元/吨。

锰硅

• 行情表现：冲高回落。
• 影响因素：
  • 北方双控政策影响产量，但宁夏及南方生产意愿强。
  • 唐山限产影响硅锰合金需求。
• 技术面：MACD绿色动能柱变化不大，关注上方压力。
• 操作建议：6900元/吨附近短空，止损参考6980元/吨。

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铁矿石

• 行情表现：强势拉涨。
• 影响因素：
  • 澳大利亚暴雨导致铁矿石发运受阻。
  • 本期发运量环比减少，空单减少。
• 技术面：突破MA5均线，MACD低位交叉，红柱放大。
• 操作建议：回调择机短多，止损1030元/吨。

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螺纹钢

• 行情表现：窄幅整理。
• 影响因素：
  • 期价走高带动现货市场成交转好。
  • 高价资源接受度不高，商家挺价意愿强。
• 技术面：止跌反弹，MACD绿柱转红。
• 操作建议：短线于4855-4730元/吨区间高抛低买，止损40元/吨。

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热轧卷板

• 行情表现：震荡偏强。
• 影响因素：
  • 唐山限产政策持续影响钢材市场。
  • 原材料止跌反弹，炼钢成本上移。
• 技术面：运行于多日均线上方，MACD红柱放大。
• 操作建议：多单可持有，下破5120元/吨止盈出场。

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