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新三板市场日报总结（2017年1月5日）

一、市场概况

1.1 市场指数与成交量

• 新三板成指：收于1234.10点，同比下跌0.29%。
• 三板做市指数：收于1112.66点，同比上升0.27%。
• 总成交量：14705.94万股，成交金额9.37亿元。
  • 做市成交：739家，成交股数8081.52万股，金额5.66亿元。
  • 协议成交：283家，成交股数37122.54万股，金额3.71亿元。
• 分层情况：
  • 创新层：成交家数462家，成交股数7426.36万股，金额6.40亿元。
  • 基础层：成交家数560家，成交股数7279.58万股，金额2.97亿元。
• 个股表现：
  • 最大涨幅：力驰雷奥（1000.00%）；三希科技（116.67%）。
  • 最大跌幅：际动网络（-94.01%）；安畅网络（-93.67%）。

二、挂牌动态

2.1 新股挂牌

• 15家新股挂牌：包括肯特科技、广州期货、新景祥、紫竹星等。
• 发行股份挂牌转让：14家公司，如立元通信、雷帕得、海优新材等。
• 转让方式变更：5家公司，如锐新昌、行动教育、赛格导航等。
• 除权除息：6家公司，如XD顺泰农、DR合晟资、XR联动通等。
• 暂停转让：6家公司，如博广热能、证券传媒、金丹科技等。
• 终止挂牌：诚烨股份。
• 恢复转让：北方园林、青浦资产。
• 加入做市：维泰股份、昊方机电、赛格导航、杰尔斯、联赢激光、天工股份、紫金科技。
• 退出做市：锐新昌、行动教育。

三、融资动态

3.1 定向增发实施

• 14家公司：实际募集资金4.73亿元。
  • 立元通信：发行价格13.68元，增发900万股，募资1.23亿元。
  • 雷帕得：发行价格10元，增发400万股，募资4000万元。
  • 海优新材：发行价格17.20元，增发550万股，募资9460万元。
  • 活跃科技：发行价格32元，增发46.88万股，募资1500万元。
  • 浦敏科技：发行价格2元，增发200万股，募资400万元。
  • 大隆汇：发行价格12元，增发50万股，募资600万元。
  • 德珑磁电：发行价格4.50元，增发200万股，募资900万元。
  • 亨得股份：发行价格4.20元，增发255万股，募资1071万元。
  • 瑞美医疗：发行价格5.73元，增发330万股，募资1890.90万元。
  • 法塞特酒：发行价格2.60元，增发1750万股，募资4550万元。
  • 尚阳股份：发行价格5元，增发300万股，募资1500万元。
  • 盛视天橙：发行价格26.88元，增发26.92万股，募资723.61万元。
  • 天元宠物：发行价格15元，增发480万股，募资7200万元。
  • 三宝农业：发行价格8元，增发150万股，募资1200万元。

3.2 定向增发预案

• 13家公司：公告定增预案，预计募资19.77亿元。
  • 沃田集团：募资7000万元，用于项目融资。
  • 合全药业：募资1.52亿元，用于融资收购其他资产。
  • 凯瑞环保：募资3933万元，用于补充流动资金。
  • 禾元生物：募资3200万元，用于项目融资。
  • 鹤群机械：募资2000万元，用于项目融资。
  • 迈动医疗：募资2094万元，用于项目融资。
  • 三尚传媒：募资2亿元，用于补充流动资金。
  • 智唐科技：募资1600万元，用于补充流动资金。
  • 美骑网络：募资2998.86万元，用于补充流动资金。
  • 老鹰教育：募资189.23万元，用于项目融资。
  • 时代高科：募资1000万元，用于补充流动资金。
  • 吉通股份：募资734.25万元，用于补充流动资金。
  • 图腾信息：募资1000万元，用于补充流动资金。

四、今日新股关注

4.1 肯特科技

• 主营业务：家居纺织用品研发、设计与销售。
• 主要市场：国外中高端市场。
• 主要客户：HOMTEX, INC、Kohl’s、TJX、Wal-Mart Brasil、Wal-Mart Mexico等。
• 产品类型：面料（莫代尔、天丝等）及成品（毛毯、披肩、床上用品等）。

4.2 广州期货

• 主营业务：商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理。
• 核心业务：期货经纪业务，收入来源为手续费和利息。
• 研究团队：设立六个二级部门，涵盖基础研究、产业链研究、创新业务研究等。

4.3 新景祥

• 主营业务：房产代理营销、咨询顾问服务。
• 业务模式：整合线下专业服务能力与线上营销平台，打造O2O服务平台。
• 目标客户：开发商及置业客户。

4.4 紫竹星

• 主营业务：药品代理批发与销售。
• 产品类型：中成药、抗菌药制剂、生化药品等。
• 营销网络：覆盖全国，设立五个大区、30个省区办事处，与200余家区域代理企业合作。

五、重要公告

5.1 凯路仕

• 公告内容：拟向全资子公司增资2800万美元，用于收购资产。
• 影响：不构成关联交易，提升子公司实力。

5.2 源和药业

• 公告内容：第一创业证券公司加入为其提供做市服务。

5.3 润农节水

• 公告内容：股票发行终止，因定增未完成，且股东超200人，证监会审核趋严。

5.4 确成硅化

• 公告内容：获批设立江苏省博士后创新实践基地。

六、市场新闻

6.1 新三板对失信人亮红灯

• 政策背景：全国股份转让系统发布监管问答，对失信主体实施联合惩戒。
• 措施内容：
  • 限制挂牌：失信主体不得挂牌或担任董监高。
  • 及时披露：挂牌公司若涉及失信主体，需及时披露并给出处理计划。
• 市场影响：监管趋严有助于规范市场秩序，保护投资者利益。

七、风险提示

7.1 财务造假风险

• 市场现状：新三板挂牌企业数量突破万家，前期无财务门槛，存在质量参差不齐问题。
• 监管措施：股转系统出台负面清单，券商提高挂牌标准，但仍需警惕部分企业财务造假、内控不规范等问题。

7.2 政策落地不达预期

• 政策期待：市场对做市商扩容、公募基金入创新层、转板等政策期待已久。
• 潜在影响：若政策落地时间不达预期，可能影响市场情绪及增量资金入市。

八、研究团队

• 分析师：张帆、孙丹阳
• 联系方式：
  • 张帆：021-20315209，zhangfan@r.qlzq.com.cn
  • 孙丹阳：021-20315190，sundy@r.qlzq.com.cn
• 团队成员：黄旭良、马路萌、陈康、龙贡波、辛彩妮等

九、投资评级说明

• 增持：预期未来6个月内上涨幅度在5%以上。
• 中性：预期未来6个月内上涨幅度在-5%至+5%之间。
• 减持：预期未来6个月内下跌幅度在5%以上。