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2017年4月6日市场与行业分析总结

核心内容概述

2017年4月6日，市场整体呈现分化态势，A股市场上涨，港股市场下跌，国际市场则整体偏强。同时，多行业事件引发市场关注，包括雄安新区设立、特斯拉销量增长、亚马逊入股普拉格能源以及多只新股发行。

主要观点

1. 市场表现

• A股市场：上证综指上涨0.33%，报3281点，创四个月新高；深成指上涨0.27%，报10656.17点；创业板指微涨0.06%，报1944.23点。市场热点集中在雄安新区概念和一带一路板块，两市成交5531亿元，略低于前一日。
• 港股市场：恒生指数下跌0.52%，报24273.72点；国企指数下跌0.86%，报10276.41点；红筹指数下跌0.49%，报4002.21点。雄安概念股走弱，大市成交缩至809.24亿港元。
• 国际市场：美国三大股指集体上涨，道指涨0.07%，纳指涨0.25%，标普涨0.19%；欧洲市场多数上涨，英国富时100指数下跌0.39%，法国CAC40指数上涨0.58%，德国DAX30指数上涨0.11%。市场等待美国非农就业数据。

2. 行业分析

a. 泛微网络（603039）

• 公司专注于协同管理软件领域，是OA行业的唯一主板上市公司，实控人韦利东持股59.56%。
• 2016年实现营收4.61亿元，同比增长45.56%；归母净利润6521.94万元，同比增长29.41%。
• 产品覆盖85个细分行业，与10000多家客户合作，产品线丰富，涵盖e-cology、e-office、eteams等。
• 投资评级为“推荐”，预计2017-2019年营收分别为6.23、8.23和10.69亿元；归母净利润分别为0.84、1.07和1.34亿元，对应PE分别为64.97、51.30和40.83倍。
• 风险提示：技术研发不及预期、业务拓展不及预期。

b. 电力设备与新能源行业

• 特斯拉销量大增：2017年第一季度销量达2.5万辆，同比增长69%，创历史最佳季度销售。Model3订单达50万辆，预计下半年量产，将带动产业链协同发展。
• 新技术应用：Model3采用2170电池，单体能量密度提升29%，成本下降20%，引领全球动力电池行业创新。
• 受益标的：宏发股份、先导智能、长园集团、当升科技、新宙邦、贝特瑞、均胜电子、国轩高科、杉杉股份、星源材质、天赐材料等。
• 亚马逊入股普拉格能源：亚马逊将为11个仓库的叉车配备氢燃料电池，投资7000万美元，推动燃料电池行业爆发。

c. 雄安新区设立对建材建筑的影响

• 雄安新区设立被视为“千年大计”，对基础设施建设有巨大推动作用。
• 区域建设将带动水泥、钢铁、建筑等产业链公司受益，预计年均建安投资额达1000亿元。
• 受益公司：冀东水泥、金隅股份、韩建河山、青龙管业、中国交建、中国建筑、中国铁建、东方园林、铁汉生态、棕榈园林、蒙草生态、江河集团、北新建材、东方雨虹等。
• 风险提示：雄安新区建设速度和进程低于预期。

关键信息

1. 市场动态

• 央行暂停公开市场操作：连续九日暂停，当日净回笼100亿元，累计净回笼4200亿元。
• Shibor利率：7天期Shibor上涨1.06bp至2.7506%。
• 股票指数：沪深300期指下跌0.4%，上证50期指下跌0.2%，中证500期指下跌0.2%。

2. 财经快讯

• 雄安新区房地产管控：国务院副总理张高丽强调严格控制大规模房地产开发，试验新模式。
• 经济数据：3月财新服务业PMI降至52.2，与官方服务业PMI背离，钟正生指出未来经济加速扩张概率较低。
• 欧盟对中国钢铁征税：对中国热轧卷板征收5年关税，税率高达35.9%。
• 中国地方融资平台评级下调：标普首次下调中国地方融资平台评级，江苏新海连被降至BB。

3. 大宗商品价格

• 原油：NYMEX原油上涨1.79%，BRENT原油上涨1.52%。
• 铜：LME铜现货下跌0.78%。
• 黄金：COMEX黄金下跌0.33%。
• 白糖：白糖1309下跌4.68%。
• 其他商品：燃油、豆一、郑棉、白糖等均出现不同程度下跌。

4. 新股发行

• 主要新股：包括集智股份、万集科技、能科股份、和科达、五洲新春、黄山胶囊、海天精工、杭州银行、电魂网络、新华网、中富通、贝达药业、海兴电力、国泰集团、新雷能、江龙船艇、华立股份、天马科技、翔鹭钨业、荣晟环保、利安隆、中国科传、张家港行、飞荣达、金太阳、奇精机械、百傲化学、英联股份、德创环保、盐津铺子、恒锋信息、康泰生物、博天环境、安正时尚、诺邦股份、安井食品、安靠智电、金银河、科达利、麦格米特、海量数据、三星新材等。

总结

• A股市场整体偏强，雄安新区和一带一路板块表现突出。
• 港股市场整体下跌，雄安概念股走弱。
• 国际市场上涨，美国非农数据预期成为关注焦点。
• 行业动态：特斯拉销量增长、亚马逊入股普拉格能源、雄安新区设立推动建材建筑行业。
• 投资建议：关注泛微网络、宏发股份、先导智能、冀东水泥、星源材质等受益标的。
• 风险提示：技术研发、业务拓展、建设速度等可能影响相关行业表现。