20230928-西南证券-加权盈利频率因子9月跟踪_加权盈利频率因子_9月份IC均值为-0.06_11页_1mb

加权盈利频率因子9月跟踪摘要

1. 因子简介

• 基于投资者计数启发法构建，捕捉股票超额收益率大于2%的加权天数，采用半衰期指数权重并对行业进行中性化调整。

2. 因子表现

• 2023年1-9月合计：
  • 沪深A股IC均值-1.4%，IC胜率86.96%。
  • 9月IC均值-0.06%，多头组合组1超额收益1.09%，多空组合收益4.09%。
  • 除4月出现较大回撤（超额收益-15.3%），其余月份超额收益均为正。
• 行业表现：
  • 9月仅有石油石化、煤炭、国防军工、食品饮料和社会服务行业IC为正，其余26个行业为负。
  • 今年所有行业IC均值为负，电力设备、环保、计算机、传媒的IC绝对值最大。

风险提示

• 仅基于历史数据，未来市场变化可能导致实际表现差异。
• 存在第三方数据不准确及ETF组合风险。