加权盈利频率因子11月跟踪：加权盈利频率因子：11月份多头组合超额收益3.39_-20231201-西南证券-11页_1mb

总结

因子简介

加权盈利频率因子基于投资者的计数启发法，通过计算股票过去40天超额收益率大于2%的加权天数（采用半衰期指数权重）并行业中性化，捕捉市场中的简单启发法行为。

表现跟踪

• 2023年1月至11月，因子在沪深A股的IC均值为-0.011，IC胜率为80.6%，ICIR为-0.97；11月IC均值为0.003。
• 多头组合表现：11月组1收益率374%，相对Wind全A的超额收益率339%；2023年以来累计超额收益2011%，除4月有回撤外，其余月份正收益。
• 分行业：11月9个申万一级行业IC均值为负，如电力设备等行业；2023年以来所有行业IC均值负值，传媒等行业IC胜率较高。

风险提示

报告基于历史数据，未来市场变化可能导致因子表现差异；存在数据不准确风险。ETF组合不构成投资建议，基金投资需注意市场波动和风险。