加权盈利频率因子1月跟踪：加权盈利频率因子：1月因子IC均值为-0.18-20240201-西南证券-11页_1mb

加权盈利频率因子1月跟踪总结

报告概述

本报告基于西南证券研究发展中心的金融工程动态报告，跟踪加权盈利频率因子（Weighted Profit Frequency Factor）在2023年初至2024年1月底的表现，包括因子定义、性能指标、行业分析和风险提示。

因子简介

加权盈利频率因子源自计数启发法，捕捉投资者二元偏差心理，计算股票过去40天超额收益率大于2%的加权天数，并采用半衰期指数加权，对行业进行中性化调整。

性能表现

在2023年初至2024年1月底，该因子在沪深A股的IC均值为-0.012，IC与均值同向比例为84.02%，ICIR为-1.07。1月份IC均值为-0.018。多空组合累计收益为-312%，相对wind全A超额收益142.1%。1月份出现较大回撤，多头组合组1收益率-1870%，超额收益率-610%，多空组合收益率65.7%。

行业分析

在2024年1月，31个申万一级行业中有3个（石油石化、美容护理、煤炭）行业IC均值为正，其余28个行业均为负。2023年初至2024年1月底，所有行业IC均值为负，传媒、计算机、电力设备行业IC绝对值最大（约-0.018），IC胜率较高。

风险提示

报告基于历史数据，未来市场变化可能导致因子表现偏差，存在数据不准确性风险。ETF组合不构成投资建议，基金投资有波动风险，需注意风险偏好。