20230109-国投安信期货-贵金属周报_金银比下降_本周关注美国通胀数据_7页_2mb
报告摘要
贵金属周报总结
核心内容
本周贵金属市场整体呈现震荡偏强格局，黄金表现优于白银。美元指数波动剧烈，美联储12月会议纪要偏鹰，强调通胀风险和政策灵活性，未释放降息预期。美国非农就业数据和ISM非制造业PMI数据引发市场波动，显示经济存在下行压力，但美联储仍保持紧缩立场。
主要观点
- 黄金走势：国际金价震荡偏强，趋势未改，维持多头思路。市场对经济衰退的担忧和美联储加息放缓的预期支撑金价。
- 白银走势：金银比下降，显示市场风险情绪上升，但随着衰退前景临近，金银比可能上行，银价或继续弱势震荡。
- 美联储政策：会议纪要强调通胀仍是关键，未释放降息信号，部分官员仍支持维持高利率至2024年底。
- 经济数据：非农新增就业人数小幅回升，但失业率下降，工资增速回落，显示就业市场稳健。ISM非制造业PMI跌破荣枯线，表明经济活动放缓。
关键信息
本周关注重点
| 日期 | 事件 |
|---|---|
| 周二 | 美联储主席鲍威尔在瑞典央行会议上的讲话 |
| 周四 | 美国12月CPI数据、美国初请失业金人数 |
| 周五 | 美国1月密歇根大学消费者信心指数初值 |
贵金属期货行情
| 品种 | 收盘价 | 涨跌 | 涨跌幅 | 近5日涨跌幅 | 近20日涨跌幅 |
|---|---|---|---|---|---|
| COMEX黄金 | 1870.5 | 32.60 | 1.77% | 2.67% | 3.97% |
| COMEX白银 | 23.98 | 0.60 | 2.57% | -0.56% | 4.74% |
| SHFE黄金 | 414 | 4.46 | 1.09% | 0.80% | 2.61% |
| SHFE白银 | 5252 | 96.00 | 1.86% | -2.07% | -0.06% |
贵金属现货行情
| 品种 | 收盘价 | 涨跌 | 涨跌幅 | 近5日涨跌幅 | 近20日涨跌幅 |
|---|---|---|---|---|---|
| 伦敦现货黄金 | 1852.2 | 18.20 | 0.99% | 2.12% | 4.42% |
| 伦敦现货白银 | 23.455 | 0.04 | 0.19% | -1.68% | 4.06% |
| 上金所黄金T+D | 412.9 | 3.72 | 0.91% | 0.77% | 2.16% |
| 上金所白银T+D | 5240 | 85.00 | 1.65% | -1.82% | 0.44% |
相关资产表现
| 品种 | 收盘 | 涨跌 | 涨跌幅 | 近5日涨跌幅 | 近20日涨跌幅 |
|---|---|---|---|---|---|
| 美元指数 | 103.9091 | -1.21 | -1.15% | 0.41% | -0.97% |
| 美国十年期国债收益率 | 3.55 | -0.16 | -4.31% | -7.31% | 3.80% |
| 美国十年期通胀保值国债收益率 | 1.34 | -0.15 | -10.07% | -14.10% | 15.52% |
| 标准普尔500指数 | 3895.08 | 86.98 | 2.28% | 1.19% | -0.99% |
| 布伦特原油 | 83.93 | 0.00 | 0.00% | -4.08% | 4.78% |
| LME三个月铜 | 8610 | 170.50 | 2.02% | 2.14% | 2.44% |
操作评级
- 黄金：★★★（趋势性上涨，具备投资机会）
- 白银：★☆☆（偏多，但可操作性不强）
分析师信息
- 刘冬博，高级分析师，F3062795，20015311
- 吴江，高级分析师，F3085524，20016394
- 联系电话：010-58747784
- 邮箱：gtaxinstitute@essence.com.cn
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