20170809-东方财富证券-资金监测周报_上周资金从前期强势品种中流出_12页_1mb

资金监测周报总结

核心内容概述

2017年8月9日发布的资金监测周报显示，上周市场资金流动呈现多方面的特点，包括宏观流动性、场内资金流向、板块与个股资金动向，以及相关风险提示。整体来看，市场资金面仍存在压力，但各类资金整体保持净流入态势，特别是机构、杠杆和海外资金。

主要观点

1. 宏观流动性观察

• 央行操作：上周央行以等量对冲为主，净回笼资金约400亿元，整体维持紧平衡。
• 期限结构：7天和14天期的投放与回笼为主。
• 市场利率：短期利率走平或略微回落，长期利率略有上行。
• 8月资金回笼：接近14000亿元，市场资金面仍面临压力，预计央行将继续保持适度投放。

2. 场内资金情况监测

• 产业资金：大股东解禁额度回升，重要股东净增持，IPO募资略有回落，产业资金总体略转好。
• 杠杆资金：融资余额重返9000亿，两市融资余额净流入113亿元。
• 海外资金：沪股通净流入52.07亿，深股通净流入36.11亿，北上资金略弱于上周，南下资金有所增强。
• 机构资金：机构资金继续大幅流入，股票型基金和混合型基金总份额增加40.65亿份。
• 个人资金：个人开户数连续三周走弱后重回30万户以上。

3. 板块资金动向

• 主力资金流出：主要集中在有色金属、电子、信息技术、化工、房地产、金融、建筑等行业。
• 主力资金流入：集中于军工、雄安新区、区块链等概念板块。
• 个股资金动向：
  • 净流入：主要集中在钢铁、雄安新区及部分二线蓝筹个股。
  • 净流出：主要集中在前期强势的化工、锂电、电子、保险等板块的热点个股。

关键信息

资金流向数据

• 央行：净回笼400亿元，8月总回笼接近14000亿元。
• 产业资金：大股东解禁460亿元，重要股东净增持。
• 杠杆资金：融资余额为9021亿元，净流入113亿元。
• 海外资金：沪股通净流入52.07亿元，深股通净流入36.11亿元，北上净流入88.18亿元，南下净流入43.07亿元。
• 机构资金：股票型基金和混合型基金合计净流入40.65亿份。
• 个人资金：新增投资者30.65万户，自然人开户数回升。

板块与个股资金动向

• 行业板块：主力资金净流出靠前的行业包括有色金属、电子设备、信息技术、基础化工、房地产、金融、建筑等。
• 概念板块：净流入概念包括贬值受益、快递、航母、草甘膦、页岩气、北斗导航、大飞机、地热能、区块链等。
• 个股：
  • 净流入前二十：远兴能源、苏宁云商、宝钢股份、东方财富、平安银行、隆华节能、电连技术、中金黄金、*ST华菱、山东黄金、江特电机、安阳钢铁、中泰化学、浙商证券、太钢不锈、青龙管业、马钢股份、凌钢股份、山鹰纸业、科达洁能。
  • 净流出前二十：方大炭素、科大讯飞、格林美、北方稀土、河钢股份、东旭光电、宝泰隆、赣锋锂业、中国建筑、葛洲坝、洛阳钼业、京东方A、中兴通讯、中科三环、美的集团、西水股份、亿纬锂电、龙蟒佰利、云海金属、沧州大化。

风险提示

• 货币收紧及利率抬升风险：央行净减持，市场资金面仍有压力。
• 场内资金流出风险：主力资金从前期强势板块流出，可能带来短期调整压力。
• 汇率波动风险：北上资金有所转弱，南下资金增强，可能影响市场情绪。

附注

• 分析师：闵立政（证书编号：S1160516020001）
• 联系人：张加代
• 电话：021-23586479
• 研究机构：东方财富证券研究所
• 数据来源：Choice，东方财富证券研究所

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