2019-华文食品股份有限公司首次公开发行股票招股说明书申报稿2019年6月4日报送

华文食品股份有限公司首次公开发行股票招股说明书总结

核心内容概述

华文食品股份有限公司拟首次公开发行人民币普通股（A股），发行股数不超过12,000万股且不低于4,000万股，全部为公开发行新股。本次发行不涉及股东公开发售股份，拟上市的证券交易所为深圳证券交易所。发行后总股本不超过48,000万股且不低于40,000万股。

主要观点

1. 股份锁定及减持承诺

• 控股股东及实际控制人（周劲松、李冰玉）承诺：自首次公开发行股票并上市之日起36个月内不转让或委托他人管理其持有的股份，且拟长期持有公司股票。若在锁定期满后两年内减持，减持价格不低于发行价；若上市后6个月内股价连续20个交易日低于发行价，锁定期自动延长6个月。
• 其他股东及高管（如佳沃农业、刘特元、杨林等）承诺：自上市之日起12个月内不转让或委托他人管理其持有的股份，且在任职期间每年转让的股份不得超过所持股份总数的25%。若在任期届满前离职，前6个月仍不得转让股份，6个月后转让比例不超过50%。

2. 股价稳定预案

公司及控股股东、董事、高级管理人员承诺在上市后三年内若股价连续20个交易日低于每股净资产，将启动稳定股价措施，包括：

• 控股股东增持：在10个交易日内提交增持方案，单一年度增持金额不低于其最近一次现金分红的20%。
• 公司回购：若控股股东未履行增持义务，公司将在25个交易日内公告回购方案，单一年度回购金额不低于上一年度净利润的20%。
• 高管增持：若公司未回购，高管将在30个交易日内无条件增持，累计增持金额不低于其上年度税后薪酬的30%，不超过薪酬总和。

3. 信息披露承诺

发行人及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高管及中介机构承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。若存在虚假信息，将按中国证监会要求以不低于发行价回购新股，并支付利息作为赔偿。

4. 利润分配政策

公司制定了利润分配政策，包括：

• 利润分配形式：现金、股票，或两者结合。
• 现金分红条件：公司盈利且无未弥补亏损时，应进行现金分红。
• 现金分红比例：每年不低于可分配利润的10%，最近三年累计不低于年均可分配利润的30%。
• 利润分配间隔：原则上每年一次，以现金分红为主。
• 差异化分红政策：根据公司发展阶段及资金支出安排，现金分红比例最低为20%至80%。

5. 即期回报摊薄填补措施

为减少即期回报摊薄影响，公司承诺采取以下措施：

• 加大新产品开发：丰富产品线，提升市场竞争力。
• 加强品牌建设：提高“劲仔”品牌的市场影响力。
• 完善营销渠道：拓展销售市场，加强电商布局。
• 提升管理水平：加强成本费用管控，提高运营效率。
• 有效使用募集资金：加快募投项目建设，确保其尽早产生效益。
• 完善公司治理：确保股东权益，尤其是中小股东权益。

6. 风险因素

公司面临的主要风险包括：

• 食品安全质量风险：可能因生产或原材料问题引发安全事件，影响公司声誉和经营。
• 产品单一风险：主要产品为风味小鱼和风味豆干，占营收比例达98%以上，存在产品结构单一风险。
• 市场竞争加剧：行业门槛低，竞争激烈，若不能有效应对可能影响市场份额和增长。
• 财务风险：
  • 存货规模较大，可能影响资金周转。
  • 净资产收益率可能短期下降。
  • 主营业务毛利率可能受原材料和人工成本影响。
  • 原材料价格波动可能影响公司盈利。
• 即期回报摊薄风险：募集资金需一定时间产生效益，可能影响投资者回报。

关键信息

发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过12,000万股且不低于4,000万股
• 每股面值：人民币1.00元
• 拟上市交易所：深圳证券交易所
• 发行后总股本：不超过48,000万股且不低于40,000万股

募集资金用途

• 风味小鱼生产线技术改造项目：拟投入9,923.01万元
• 品牌推广及营销中心建设项目：拟投入6,147.16万元
• 总投资额：16,070.17万元
• 资金安排：若募集资金不足，公司自筹解决；若有剩余，用于补充流动资金

公司治理

• 组织结构：包括股东大会、董事会、监事会及独立董事
• 内部控制：严格遵循《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》等法律法规
• 利润分配机制：明确利润分配政策及分红回报规划，强化投资者回报

财务数据

• 2016-2018年主要财务数据：
  • 营业收入：396,922,807.80元、766,676,680.10元、804,910,932.78元
  • 净利润：25,859,946.18元、75,661,937.55元、115,132,289.26元
  • 资产负债率：23.45%、19.82%、16.77%
  • 流动比率：2.08、2.76、3.04
  • 速动比率：1.67、1.84、1.91

主要财务指标

• 应收账款周转率：18,752.15次/年（2016年）、6,133.41次/年（2017年）、5,456.15次/年（2018年）
• 存货周转率：6.19次/年（2016年）、5.18次/年（2017年）、3.28次/年（2018年）
• 息税折旧摊销前利润：4,786.02万元（2016年）、11,208.39万元（2017年）、16,950.63万元（2018年）

股东结构

• 控股股东：周劲松、李冰玉夫妇，合计持股44.62%
• 其他股东：包括佳沃农业、刘特元、杨林等，均承诺锁定期及减持条件

发行前滚存利润分配

• 发行前滚存利润将由发行后的新老股东按持股比例共同享有

总结

华文食品股份有限公司拟通过A股发行扩大资本，以提升公司竞争力和市场占有率。公司已制定详细的股份锁定、股价稳定、利润分配及风险控制措施，以保障投资者利益并确保公司稳健发展。尽管公司当前财务状况良好，但需注意产品结构单一、市场竞争加剧及原材料价格波动等风险。募集资金将用于技术改造及品牌建设，以提升盈利能力与市场地位。