2019-法狮龙家居建材股份有限公司首次公开发行股票招股说明书申报稿_2019年5月17日报送_328页_7mb

报告摘要

法狮龙家居建材股份有限公司首次公开发行股票并上市招股说明书总结

核心内容概述

法狮龙家居建材股份有限公司（以下简称“法狮龙”）拟首次公开发行人民币普通股（A股）并上市，计划发行不超过32,292,788股，发行后总股本为129,171,152股。公司拟上市的证券交易所为上海证券交易所，发行后将按照相关法律法规和公司章程进行利润分配，并承诺采取措施稳定股价，防止因发行导致投资者即期回报被摊薄。

主要观点与关键信息

一、发行概况

发行股票类型：人民币普通股（A股）
发行股数：不超过32,292,788股
每股面值：人民币1.00元
拟上市交易所：上海证券交易所
发行后总股本：129,171,152股
发行方式：采取网下向询价投资者配售与网上向申购的公众投资者定价发行相结合的方式，或中国证监会认可的其他方式
发行对象：符合资格并在上海证券交易所开户的自然人、法人等投资者
承销方式：余额包销

二、股份锁定与减持承诺

控股股东法狮龙控股承诺：
- 上市后36个月内不转让或委托他人管理所持股份
- 若上市后6个月内股价低于发行价，锁定期自动延长至少6个月
- 锁定期满后两年内减持价格不低于发行价（复权后）
实际控制人沈正华、王雪娟承诺：
- 同样遵守36个月锁定期及减持价格不低于发行价的规定
- 在担任董事或高管期间，每年转让股份不超过持股总数的25%
- 离职后6个月内不得转让股份
股东沈正明、王雪华承诺：
- 上市后36个月内不转让股份
- 若股价低于发行价，锁定期自动延长至少6个月
- 持股满36个月后减持价格不低于发行价（复权后）
**其他股东（广沣启鸣、德清兔宝宝、宁波金沣）**承诺：
- 自2018年12月26日起36个月或上市后12个月（以晚者为准）不转让股份
减持限制：
- 集中竞价交易：90日内减持不超过1%
- 大宗交易：90日内减持不超过2%
- 协议转让：单个受让方受让比例不低于5%
- 违反承诺将公开说明原因并道歉，收益归公司所有

三、发行前滚存利润分配

公司2019年第一次临时股东大会决议：发行前滚存未分配利润由发行后的新老股东按发行后持股比例共享

四、发行后股利分配政策

利润分配原则：
- 保持利润分配政策的连续性与稳定性
- 现金分红优先，保持现金分红政策的一致性、合理性和稳定性
- 未来三年累计现金分红不少于年均可分配利润的30%
- 每年现金分红不少于当年可分配利润的10%
分红规划：
- 公司发展阶段为成熟期且无重大资金支出：现金分红比例最低达80%
- 成熟期有重大资金支出：现金分红比例最低达40%
- 成长期有重大资金支出：现金分红比例最低达20%
制定周期：每三年制定一次股东回报规划，股东大会审议表决

五、稳定股价承诺

稳定股价措施有效期：自公司股票上市之日起三年内
启动条件：连续20个交易日收盘价低于上一年度末经审计的每股净资产
停止条件：
- 股价连续5个交易日高于每股净资产
- 股权分布不符合上市条件
- 购买股份数量或金额达到上限
具体措施：
- 公司回购股份
- 控股股东、实际控制人、董事及高管增持股份
约束措施：
- 公司违反承诺将公开说明原因并道歉，赔偿投资者损失
- 控股股东、实际控制人未履行承诺将停止领取分红，股份不得转让
- 董事、高管未履行承诺将停止领取薪酬及分红，股份不得转让

六、信息披露与承诺

公司及全体董事、监事、高管承诺招股说明书无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担法律责任
若招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，公司将依法回购新股并赔偿投资者损失

七、填补被摊薄即期回报的措施

强化募集资金管理：
- 募集资金将用于承诺的项目，严格管理使用
- 募投项目包括：集成吊顶基础模块建设、功能模块建设、营销网络建设、研发设计展示中心建设、补充流动资金
优化资产负债结构：
- 通过发行增加总股本和净资产，优化流动资金和财务结构
严格执行现金分红政策：
- 在公司盈利且现金满足经营需求的前提下，优先进行现金分红

八、主要风险提示

房地产行业波动风险：
- 房地产市场成交量下降可能影响集成吊顶市场需求
原材料价格波动风险：
- 铝材、钢板等原材料价格波动可能影响毛利率和经营业绩
竞争加剧风险：
- 市场中部分企业通过仿制或低价策略影响公司市场地位和利润

九、公司基本信息

公司名称：法狮龙家居建材股份有限公司
法定代表人：沈正华
注册资本：9,687.84万元
设立日期：2007年3月26日
股份公司整体变更日期：2018年6月25日
公司住所：浙江省嘉兴市海盐县武原街道武原大道5888号
主营业务：集成吊顶、集成墙面、厨房电器、太阳能热水器等产品的研发、生产和销售

十、主要财务数据（2016-2018年）

资产负债表：
- 2018年资产总额507,586,412.14元，负债总额169,595,272.01元
- 流动资产总额349,653,226.61元，流动负债总额169,232,388.42元
- 股本96,878,364.00元，资本公积167,745,870.59元，未分配利润66,136,811.25元
利润表：
- 2018年营业收入517,256,727.59元，净利润82,033,034.89元
- 2017年营业收入551,555,752.95元，净利润96,481,673.77元
- 2016年营业收入349,572,195.53元，净利润46,732,948.51元
主要财务指标：
- 流动比率：2018年2.07倍，2017年1.37倍，2016年1.07倍
- 速动比率：2018年1.63倍，2017年0.93倍，2016年0.68倍
- 资产负债率（合并）：2018年33.41%，2017年49.12%，2016年51.04%
- 每股经营活动产生的现金流量：2018年1.07元，2017年2.14元，2016年1.74元

十一、募集资金用途

募投项目：
- 集成吊顶基础模块建设项目：14,999.59万元
- 集成吊顶功能模块建设项目：9,587.79万元
- 营销网络建设项目：13,935.00万元
- 研发设计展示中心建设项目：3,870.68万元
- 补充流动资金：5,000.00万元
总投资额：47,981.44万元
拟使用募集资金：47,393.06万元
资金缺口处理：若募集资金不足，公司将通过自有资金或银行借款补足