时间的赛跑：全球光伏玻璃市场展望_31页_2mb

光伏玻璃市场展望总结

核心内容

本报告分析了全球光伏玻璃市场在2021年及未来几年的发展趋势，重点探讨了需求增长、供给变化、成本结构及行业竞争格局。

主要观点

• 需求端增长：受碳达峰和碳中和目标驱动，全球光伏装机量持续增长，预计2021年全球新增装机量为160GW，对应光伏玻璃需求982万吨，同比增长25%。其中，宽版玻璃需求约268万吨，占总需求的27%。预计2025年全球光伏新增装机将达300GW，玻璃需求将增长至1766万吨，CAGR为16%，而宽版玻璃需求将达1575万吨，CAGR为56%。
• 双玻组件趋势：双玻组件因其更高的发电效率、更好的耐候性、更低的PID衰减风险及更环保等优势，正逐步取代传统单玻组件。预计2025年双玻组件渗透率将提升至60%。
• 成本结构：超白压延玻璃成本主要由原片成品率及原料燃料价格决定，相比超白浮法玻璃，其成本优势明显。随着窑炉大型化和规模化生产，超白压延玻璃成本有望进一步下降。
• 供给端变化：截至2020年底，全球超白压延玻璃产能达33170t/d，其中中国占比89%。2021年计划新增产能将翻番，预计22年末产能将超8万t/d。CR2（信义光能、福莱特）合计占全球产能49%，龙头地位稳固。
• 行业展望：随着供给逐渐宽松和成本竞争加剧，光伏玻璃行业将进入更良性的发展阶段，宽版玻璃需求持续增长，浮法玻璃背板的渗透率也将逐步提升。

关键信息

光伏玻璃需求预测

成本与效率对比

• 双玻组件优势：
  • 2.0mm双玻组件单瓦成本为1.36元，2.5mm双玻为1.39元，3.2mm单玻为1.48元。
  • 双玻组件相比单玻组件，单瓦成本更低，且发电效率更高，预计可提升发电量5%-30%。
  • 双玻组件的使用可以有效减少PID衰减、蜗牛纹等缺陷，提高组件的可靠性和使用寿命。

产能与成本结构

• 全球产能分布：2020年底全球超白压延玻璃产能为33170t/d，其中中国占比89%。
• 成本差异：超白压延玻璃成本较超白浮法玻璃低10%-15%，主要源于窑炉规模、原材料及燃料价格差异。
• 成本下降趋势：龙头厂商通过窑炉大型化和规模效应，有望进一步降低生产成本，2021年行业平均成本为17元/m²，龙头成本预计降至13元/m²。

行业竞争格局

• CR2龙头地位稳固：信义光能和福莱特合计占全球产能49%，预计未来将继续扩大市场份额。
• 浮法玻璃渗透：超白浮法玻璃在背板应用中逐渐渗透，2021年H1产能预计达10000t/d，成本较压延玻璃低10%-15%。

技术趋势

• 大尺寸组件：182和210mm硅片组件正成为主流，推动光伏玻璃向宽版、薄型化发展。
• BIPV与分布式电站：BIPV目前占整体光伏装机的1%，对光伏玻璃需求影响较小；分布式光伏装机增长迅速，但与集中式光伏玻璃需求差异不大。

风险提示

• 全球光伏装机或双玻渗透率低于预期；
• 行业竞争激烈导致价格下滑；
• 样本企业有限导致统计测算偏差。

图表目录（摘要）

• 图表1：中国历年新增装机及同比增速
• 图表2：全球光伏装机量及同比增速
• 图表3：不同可再生能源占比情况下2020-2025年国内光伏新增装机测算
• 图表4：2019年光伏度电成本较2009年下降89%
• 图表5：不同尺寸硅片组件产量市占率变化预估
• 图表6：2019年主要组件企业产能占比
• 图表7：2019年主要组件企业市占率（按产量计算）
• 图表8：不同大尺寸硅片组件主要参数统计
• 图表9：不同尺寸硅片及供需组件对玻璃需求测算
• 图表10：双玻组件和常规组件的性能对比
• 图表11：双玻组件和常规组件结构对比
• 图表12：P型PERC单面电池和双面电池结构对比
• 图表13：单玻/双玻M6组件成本对比
• 图表14：光伏玻璃占天合光能采购成本比重
• 图表15：2019年天合光能原材料采购金额占比
• 图表16：不同类型组件单瓦成本对比
• 图表17：2016-2025年双玻组件渗透率预测
• 图表18：不同尺寸单位功率双玻组件和单玻组件光伏玻璃需求量测算
• 图表19：2020年隆基、晶科、晶澳组件扩产
• 图表20：2020年部分210组件扩产
• 图表21：超白压延玻璃及超白浮法玻璃在光电领域的应用
• 图表22：薄膜太阳能组件占光伏组件比重
• 图表23：我国分布式电站新增装机及同比增速
• 图表24：我国分布式/集中式光伏电站累计装机
• 图表25：BAPV电站示意
• 图表26：BIPV屋顶示意
• 图表27：分布式组件参数及所需光伏玻璃测算
• 图表28：2021年光伏玻璃需求预测
• 图表29：我国光伏盖板玻璃不同厚度组件占比
• 图表30：2021年光伏玻璃需求敏感性分析
• 图表31：“十四五”期间全球光伏装机预测
• 图表32：“十四五”期间光伏玻璃需求预测
• 图表33：2008-2020年全球光伏新增装机与光伏玻璃日熔量
• 图表34：2009-2020年全球光伏装机与光伏玻璃产量同比增速
• 图表35：2020年末不同规模光伏玻璃窑炉分布
• 图表36：2012-2020年历年光伏玻璃新点火产能
• 图表37：我国光伏组件出口及同比增速
• 图表38：我国光伏玻璃出口及同比增速
• 图表39：全国超白压延玻璃在产产能及同比增速
• 图表40：全国超白压延玻璃单月产量及同比增速
• 图表41：2015-2019年全国超白压延玻璃产能统计
• 图表42：2021年全球光伏玻璃拟点火项目统计
• 图表43：2010年国内超白压延玻璃产能分布
• 图表44：2020年国内超白压延玻璃产能分布
• 图表45：2020年全球超白压延玻璃产能分布
• 图表46：2021年CR2在产超白压延玻璃产能份额可能变化
• 图表47：光伏玻璃企业长单统计
• 图表48：光伏玻璃生产的一般流程
• 图表49：2019年超白压延玻璃生产成本曲线
• 图表50：2009-2018年福莱特光伏玻璃成本构成
• 图表51：2020年末不同规模光伏玻璃窑炉分布
• 图表52：部分超白压延玻璃窑炉原片单耗比较
• 图表53：可比公司超白压延玻璃毛利率比较
• 图表54：2017年福莱特与洛阳玻璃单位成本比较
• 图表55：光伏玻璃深加工企业毛利率
• 图表56：2018-2020年双面组件占比
• 图表57：玻璃背板组件占比持续提升
• 图表58：2021年2月末国内在产超白浮法产线统计
• 图表59：2015-2019年金晶技术玻璃与浮法玻璃原片成本
• 图表60：2012-2019年金晶技术玻璃成本构成
• 图表61：2014-2017年福莱特浮法玻璃成本构成
• 图表62：2013-20H1福莱特光伏/浮法玻璃成本与毛利率比较
• 图表63：超白压延玻璃与超白浮法玻璃原片成本比较
• 图表64：主要浮法玻璃企业毛利率
• 图表65：彩虹新能源全氧燃烧及余热发电技术降低单耗
• 图表66：3.2mm光伏玻璃原片与镀膜玻璃价格走势
• 图表67：光伏玻璃价格与库存反向变动
• 图表68：光伏玻璃价格与供给缺口高度相关
• 图表69：2021-2022年光伏玻璃供求平衡表
• 图表70：不同光伏玻璃成本构成示意

结论

随着技术进步和成本下降，光伏玻璃行业将经历从传统3.2mm玻璃向宽版、薄型化方向转变。2021年将是光伏玻璃供求关系的转折点，尤其在宽版玻璃方面，预计在Q3实现供需平衡。未来，双玻组件渗透率将显著提升，推动光伏玻璃需求增长。超白压延玻璃凭借成本优势，将在行业中占据主导地位，而浮法玻璃背板也将逐步渗透。CR2企业将凭借规模效应和成本控制能力，继续巩固行业领先地位。