20220411-招商期货-股指期货早班车_3页_781kb

报告摘要

2022年4月11日的股指期货早班车提供了当日主要股指期货合约的行情数据及市场环境分析，重点对中证500、沪深300、上证50等指数期货合约的表现进行解读，并结合宏观经济与政策环境，分析市场走势及投资策略。

合约代码	名称	涨幅%	现价	涨跌	成交量	成交金额（元）	持仓量	仓差	结算价	昨结算价	基差
IC2204	中证2204	-0.14	6210.0	-8.6	69162	8,531,876	91359	-2818	6197.4	6218.6	14.12
IC2205	中证2205	-0.10	6177.0	-6.4	11252	1,380,395	21177	4683	6161.4	6183.4	47.12
IC2206	中证2206	-0.20	6125.2	-12.2	22474	2,734,540	118796	82	6112.8	6137.4	98.92
IC2209	中证2209	-0.19	6016.4	-11.4	11919	1,423,647	98248	96	6001.2	6027.8	207.72
IF2204	沪深2204	0.63	4233.8	26.4	82187	10,379,569	88912	-9375	4224.2	4207.4	-3.03
IF2205	沪深2205	0.70	4223.4	29.4	5681	715,701	10481	1107	4213.2	4194.0	7.37
IF2206	沪深2206	0.69	4196.0	28.6	21212	2,654,620	77068	264	4185.8	4167.4	34.77
IF2209	沪深2209	0.59	4134.0	24.2	5613	692,556	33802	-741	4125.6	4109.8	96.77
IF300	沪深300	0.51	4230.77	21.67	142843792	22,908,175	--	--	--	--	--
IH2204	上证2204	0.65	2928.0	18.8	35492	3,102,846	35050	-3545	2924.6	2909.2	-2.51
IH2205	上证2205	0.67	2925.0	19.4	2764	241,445	3847	-128	2921.6	2905.6	0.49
IH2206	上证2206	0.77	2920.6	22.2	11297	984,833	34141	-162	2915.8	2898.4	4.89
IH2209	上证2209	0.69	2880.6	19.8	4129	355,051	19726	-449	2876.6	2860.8	44.89
IH50	上证50	0.79	2925.49	23.01	36235320	6,612,033	--	--	--	--	--

A股市场表现
- 上证指数上涨0.47%，报收3251.85点
- 深成指下跌0.11%，报收11959.27点
- 创业板指下跌0.33%，报收2569.91点
- 科创50指数下跌0.85%，报收1027.24点
- 市场成交额9,266亿元，较前日增加34亿元
- 行业板块方面，工程机械、建筑、房地产涨幅居前；文教休闲、互联网、传媒娱乐跌幅居前
市场强弱结构
- IH > IF > IC，表明上证指数期货合约表现优于沪深300和中证500
- 个股涨/平/跌分别为1,574/109/3,076，市场整体偏弱
资金流动情况
- 北上资金净流入-6.27亿元，为连续3日净流出
- 融资盘连续5周净卖出，外资与杠杆资金共振，对资金面构成压力
- 今年以来北上资金净流入-264.65亿元，开通以来累计净流入16,081.13亿元
政策与经济环境
- 国务院常务会议强调支持实体经济发展，可能通过货币政策工具进行调控
- 降准、降息可能性在二季度依然存在，但受美联储加息预期限制
- 当前经济面临下行压力，疫情对上海、深圳等超大城市影响较大，其他城市亦出现疫情反复迹象
- 制造业和服务业PMI数据表明经济压力较大
市场结构与基差分析
- 当前市场处于存量资金博弈状态，价值股表现优于成长股
- IH近月合约升水，IF、IH合约基差波动剧烈，IC合约转为贴水
- 基差背离表明市场结构化行情明显，IH强于IC，跨品种套利机会初现