20230416-国盛证券-量化周报_上证综指确认周线级别牛市_24页_2mb

A 股市场量化周报总结

市场综合表现

本周上证综指震荡上行，周线收涨0.32%，确认周线级别牛市，与中证500同步启动，沪深300和上证50有望后续确认。市场风格偏小盘，个股风险暴露相关性显示高价值、高动量和高成长因子占优。

行业机会

看多行业：非银金融、汽车、家电、食品饮料、传媒、轻工制造、医药。
看空行业：新能源、军工、煤炭。

核心指标

• A 股景气指数：4月14日达-106，继续大幅下行，周期延续。
• 情绪指标：谨慎看多，见底信号和见顶信号均指向涨势。
• ChatGPT 主题：算法推荐 ChatGPT 概念股，包括云从科技、海天瑞声等。

增强组合表现

• 中证500增强：跑赢基准102%
• 沪深300增强：跑赢基准110%

风险提示

• 量化模型失效风险。
• 行业周期波动风险。