20180312-申万宏源-新三板IPO周报_第二家三类股东企业_文灿股份上会值得期待__12页_764kb

新三板IPO周报总结（2018年3月5日-2018年3月11日）

核心内容概述

本周新三板IPO市场整体表现平稳，IPO辅导挂牌公司数量略有减少，同时部分企业因审查终止或中止而减少待审企业数量。文灿股份作为第二家涉及“三类股东”的企业，即将上会，引发市场关注。此外，证监会本周披露了两家新三板公司的反馈意见，均涉及三类股东问题，显示监管层对三类股东问题的关注持续升温。

主要观点与关键信息

1. 新三板IPO辅导与申报情况

• IPO辅导挂牌公司：截至2018年3月9日，共有557家挂牌公司进入IPO辅导，比上周减少5家。
• 新增辅导公司：本周新增1家新三板公司进入IPO辅导，为鑫众科技（代码835342.OC）。
• 辅导公司减少：本周有6家新三板公司从辅导中退出，其中部分公司已摘牌。
• IPO申报情况：未过会且正常待审的IPO首发申请企业共369家，其中新三板公司118家，比上周减少3家。
• 终止审查：本周有2家新三板公司终止审查（盈建科、浩淼科技）。
• 中止审查：1家新三板公司中止审查（安达科技）。

2. 三类股东问题与文灿股份

• 文灿股份：作为继贝斯达之后第二家上会的三类股东企业，其三类股东数量为10家，合计持股600万股，占总股本的3.63%。
• 三类股东特征：文灿股份的三类股东数量分散，持股比例较低，运作规范，均在基金业协会备案。
• 行业背景：公司属于传统制造业，业绩稳定，具备良好的上市前景。
• 监管关注：尽管招股说明书未披露穿透结果，但其上会结果值得期待。

3. 上会企业与通过率

• 上会企业：本周仅富士康工业互联网1家公司上会并通过。
• 下周上会企业：包括南京证券和文灿股份在内的3家公司上会。
• 整体通过率：自2017年10月17日启动以来，大发审委整体通过率为52%。

4. 各板块排队情况

上交所主板

• 未过会且正常待审企业共182家，其中新三板公司52家。
• 排位前三的企业分别为海容冷链（18）、有友食品（19）、波斯科技（23）。

深交所中小板

• 未过会且正常待审企业共56家，其中新三板公司15家。
• 排位前三的企业分别为明德生物（9）、聚利科技（10）、扬子地板（19）。

深交所创业板

• 未过会且正常待审企业共131家，其中新三板公司51家。
• 排位前三的企业分别为龙磁科技（13）、指南针（15）、麟龙股份（22）。

三类股东相关反馈意见

• 证监会披露反馈意见：本周共披露11家申报公司的反馈意见，其中2家为新三板公司：米奥会展和泰恩康。
• 三类股东情况：
  • 米奥会展：含有1家三类股东，持股0.2万股，占比0.0027%。
  • 泰恩康：含有10家三类股东，持股358.1万股，占比2.3%。
• 反馈内容：
  • 米奥会展被要求说明是否存在信托、资管计划、契约型基金等股东类型。
  • 泰恩康被直接问询是否按新三板相关规则履行程序，是否合法合规，是否存在利益输送或内幕交易。

信息披露与合规要求

• 证监会要求新三板公司披露三类股东相关信息，包括其类型、持股比例及是否符合相关规定。
• 文灿股份虽未披露穿透结果，但其三类股东均合规备案，未发现重大违规行为。
• 三类股东问题成为IPO审核的重要关注点，尤其在涉及非公开信息的公司中。

数据与图表说明

• 图1：展示了挂牌公司IPO辅导和申报数量的变化情况。
• 图2：展示了本周挂牌公司IPO申报板块的分布。
• 表1-表5：分别列出了新增辅导公司简介、上交所主板、深交所中小板、深交所创业板排队情况，以及文灿股份三类股东名单。

总结

本周新三板IPO市场呈现稳步发展的趋势，尽管辅导公司和待审企业数量略有下降，但文灿股份作为第二家涉及三类股东的企业，其上会备受期待。三类股东问题仍是监管关注的焦点，相关企业需更加注重信息披露的透明度和合规性。整体来看，IPO审核通过率维持在52%，市场环境相对稳定。