20211108-天风证券-资产证券化市场周报_本周资产证券化市场回顾_12页_2mb

报告摘要

本周资产证券化市场回顾总结

核心内容概览

本周资产证券化市场整体表现活跃，银行间与交易所市场均有多期资产支持证券及票据发行和成交。市场动态涵盖发行规模、基础资产类型、利率利差、成交金额及项目审核进展等方面。

主要观点

银行间市场

发行情况：本周共有5期资产支持票据（ABN）和7期资产支持证券（ABS）公开发行，总发行规模为346.9亿元（ABN 74.29亿元，ABS 272.61亿元）。
重点产品：
- 21速利银丰 ABN002优先：发行利率为3.50%，与可比短融中票利差为32bp。
- 21越秀一号 ABN001优先：发行利率为3.10%，与可比短融中票利差为-8bp。
- 21盛世融迪3优先(bc)：发行利率为2.85%，与可比短融中票利差为-6bp。
成交情况：本周银行间信贷ABS成交224笔，总成交金额达344.21亿元，涉及个人住房抵押贷款、个人汽车贷款、企业贷款、微小企业贷款、不良贷款、信用卡分期等多种基础资产类型。
下周发行计划：下周银行间市场计划发行6期ABS，总规模为329.62亿元，无ABN发行。

交易所市场

挂牌情况：本周共有15期资产支持证券挂牌，全部在深交所，无上交所挂牌。基础资产类型多样，包括知识产权、基础设施收费、信托受益权、特定非金款项、个人消费贷款、小额贷款、供应链账款、租赁资产等。
审核进度：本周有9期ABS通过上交所审核，2期通过深交所审核，拟发行金额合计为481.07亿元。
成交情况：深交所企业ABS本周成交金额为68.75亿元，涉及PPP项目、知识产权、补贴款、基础设施收费、微小企业债权、商业房地产抵押贷款、特定非金款项、棚改/保障房、客票收费、供应链账款、租赁资产、应收账款、信托受益权、类REITs不动产投资信托、小额贷款、购房尾款、个人消费贷款、未分类的企业ABS等。

关键信息

银行间市场

发行产品：
- 21一方绿城 ABN005优先：发行利率未提供，利差未提供，发行金额为65,200万元。
- 21速利银丰 ABN002优先：发行利率为3.50%，利差为32bp，发行金额为379,000万元。
- 21越秀一号 ABN001优先：发行利率为3.10%，利差为-8bp，发行金额为99,000万元。
- 21上海宝冶 ABN002优先：发行利率未提供，利差未提供，发行金额为111,150万元。
- 21工元乐居8A1：发行利率未提供，利差未提供，发行金额为330,000万元。
- 21工元乐居8A2：发行利率未提供，利差未提供，发行金额为578,000万元。
- 21工元乐居8C：发行利率未提供，利差未提供，发行金额为90,083万元。
- 21华驭13A：发行利率为3.16%，利差为-11bp，发行金额为713,600万元。
- 21橙益2优先：发行利率为2.99%，利差为17bp，发行金额为11,400万元。
- 21楚赢3优先：发行利率为4.30%，利差为148bp，发行金额为82,100万元。
成交统计：本周银行间信贷ABS成交224笔，成交金额为344.21亿元，其中个人住房抵押贷款占主导地位，部分产品如20工元乐居3A1、20工元乐居4A1、21建元13A2(bc)等表现活跃。

交易所市场

挂牌产品：
- 长城嘉信-国君-广州开发区科学城知识产权商标许可资产支持专项计划
- 招商创融-熙悦4期资产支持专项计划
- 华泰资管-中节能惠山水务污水处理收费收益权长江大保护绿色资产支持专项计划
- 国联证券-360数科6期信托受益权资产支持专项计划
- 华泰-悦融-联易融供应链1期资产支持专项计划
- 天星数科-粮票供应链2号资产支持专项计划
- 国君-万宝租赁第1期资产支持专项计划
- 东道六号10期京东白条应收账款债权资产支持专项计划
- 平安证券-高新投-深圳大型民企暨中小微企业供应链金融3期资产支持专项计划
- 龙岗区-平安证券-高新投知识产权2号资产支持专项计划
- 福田区-平安证券-高新投知识产权3号资产支持专项计划
- 宝安区-平安证券-高新投知识产权3号资产支持专项计划
- 平安证券-高新投-深圳大型民企暨中小微企业供应链金融3期资产支持专项计划
审核项目：
- 国君汇融1期资产支持专项计划：拟发行金额67.06亿元，通过深交所审核。
- 招商创融-京基百纳资产支持专项计划：拟发行金额22.11亿元，通过深交所审核。
- 国君-钱投-杭停股份智慧停车资产支持专项计划：拟发行金额7.00亿元，通过上交所审核。
- 中国银河-贵阳公交经营收费收益权绿色资产支持专项计划：拟发行金额16.80亿元，通过上交所审核。
- 中金公司-武汉洲际酒店资产支持专项计划：拟发行金额9.00亿元，通过上交所审核。
- 中信建投-上海国金中心办公楼二期1-4期绿色资产支持专项计划：拟发行金额110.00亿元，通过上交所审核。
- 2021平安租赁安康4-6期资产支持专项计划：拟发行金额50.00亿元，通过上交所审核。
- 国海-诚泰租赁小微1-5期资产支持专项计划：拟发行金额20.00亿元，通过上交所审核。
- 水电五局2021年第1期资产支持专项计划：拟发行金额5.00亿元，通过上交所审核。
成交统计：深交所企业ABS本周成交金额为68.75亿元，涉及多种基础资产类型，如PPP项目、知识产权、补贴款、基础设施收费、微小企业债权、商业房地产抵押贷款、特定非金款项、棚改/保障房、客票收费、供应链账款、租赁资产、应收账款、信托受益权、类REITs不动产投资信托、小额贷款、购房尾款、个人消费贷款、未分类的企业ABS等。