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2018年第一季度上市银行业绩分析总结

核心内容概览

《银行业快讯》由普华永道发布，涵盖了33家A股和/或H股上市银行的2018年第一季度业绩分析。这些银行资产合计占中国商业银行总资产的79.62%，反映了中国银行业整体的经营状况。报告分为大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行和农村商业银行四类，分别从盈利、资产结构、负债情况、不良贷款等方面进行分析。

主要观点与关键信息

1. 宏观经济环境

• 经济增长不确定性上升：2018年一季度中国经济保持平稳增长，GDP增速为6.80%，但中美贸易摩擦和去杠杆政策带来不确定性。
• 物价水平上涨：CPI同比上涨2.10%，PPI同比上涨3.70%，但PPI涨幅有所回落。
• 人民币汇率上升：人民币汇率指数较上年末上涨1.98%，反映美元疲软背景下人民币相对升值。
• 市场利率下行：SHIBOR利率下行45个基点，债券市场收益率整体下行，但短期限品种降幅更明显。

2. 上市银行整体表现

• 净利润增长回升：33家上市银行净利润同比增长5.43%，较2017年同期略有改善。
• 利息净收入增长：主要得益于贷款增长和利息支出控制，但手续费及佣金净收入普遍下滑。
• 净息差改善：多数银行净息差有所回升，但需关注负债成本控制。
• 总资产增长：整体资产规模保持增长，但部分银行因金融投资或同业资产减少而出现负增长。
• 资本压力增加：部分银行资本充足率出现下降，需关注资本补充策略。

3. 大型商业银行

• 净利润增长回升：六家大型商业银行净利润3,011.20亿元，同比增长5.43%。
• ROA与ROE变化：大部分银行ROA下行，ROE有升有降。
• 利息净收入增长：同比增长13.03%，主要受益于贷款增长。
• 手续费收入下滑：同比减少1.43%，受资管新规等监管影响。
• 净息差改善：净息差持续改善，但部分银行如交行出现小幅下降。
• 总资产增长：总资产达109.64万亿元，增长2.68%。
• 资本充足率下降：核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率均出现不同程度的下降。

4. 股份制商业银行

• 净利润增长基本持平：九家股份制银行净利润1,061.94亿元，同比增长5.88%。
• ROA与ROE变化：ROA有升有降，ROE普遍下降。
• 利息净收入减少：同比减少3.57%，手续费收入减少1.55%。
• 净息差差异大：只有招商、平安和中信披露净息差，表现不一。
• 总资产增长微弱：总资产达42.06万亿元，增长0.59%。
• 不良贷款情况：不良贷款率微降至1.71%，但不良额略有反弹。
• 资本充足率回落：核心一级资本充足率和一级资本充足率均出现下降，资本压力仍存。

5. 城市商业银行

• 净利润增长放缓：11家城商行净利润263.15亿元，同比增长12.38%。
• ROA与ROE波动：ROA略有上升，ROE变化不一。
• 利息净收入增长：大部分银行利息净收入增长，但手续费收入下滑明显。
• 净息差表现各异：仅重庆、南京和宁波披露净息差，表现有升有降。
• 总资产增长：总资产达11.18万亿元，增长2.19%。
• 不良贷款率平稳下降：不良率降至1.21%，但不良额持续增加。
• 负债结构稳定：存款仍是主要负债来源，同业负债和应付债券波动较大。

6. 农村商业银行

• 未详细分析：报告中未提供农村商业银行的具体分析内容，但提及了其在整体分析中的位置。

总结

2018年第一季度，中国银行业整体保持平稳增长，但面临经济增长不确定性、利率下行和信用债风险等挑战。大型商业银行净利润增长回升，但盈利指标仍受压；股份制商业银行净利润增长基本持平，但资本充足率回落；城市商业银行净利润增长放缓，部分银行因监管影响面临中间业务压力。整体来看，银行业需进一步优化资产结构、控制负债成本和加强资本管理，以应对市场变化和政策影响。